MEDIASET ESPAÑA S.A. - INDIVIDUAL PUBLICACION

Notas

2022

2021

FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN

Resultado del ejercicio antes de impuestos

136.452

173.553

Ajustes del resultado

79.959

69.263

Amortización del inmovilizado

5,6

164.839

160.997

Correcciones valorativas por deterioro

6

718

(11.247)

Variación de provisiones

14

602

50

Resultados por bajas y enajenaciones del inmovilizado

5,6

56

210

Resultados por bajas y enajenaciones de instrumentos financieros

7

(2.794)

(17.965)

Ingresos financieros

(88.644)

(76.485)

Gastos financieros

19

5.182

13.703

Cambios en el capital corriente

4.968

29.167

(Incremento)/Decremento en Existencias

9

2.559

8.264

(Incremento)/Decremento en Deudores y otras cuentas a cobrar

1.137

1.037

(Incremento)/Decremento en Otros activos corrientes

3.465

21.291

(Incremento)/Decremento en Acreedores y otras cuentas a pagar

2.458

(1.594)

(Incremento)/Decremento en Otros pasivos corrientes

(4.651)

169

Otros flujos de efectivo de las actividades de explotación

46.288

22.801

Pagos de intereses

(5.182)

(11.259)

Cobros de dividendos

86.471

74.578

Cobros de intereses

2.173

1.907

Cobros (pagos) por impuesto sobre beneficios

15

(37.174)

(42.425)

FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN

267.667

294.784

FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN

Pagos por inversiones

(117.314)

(226.649)

Inmovilizado intangible

6

(100.649)

(99.536)

Inmovilizado material

5

(3.007)

(4.103)

Otros activos financieros

8.1,8.2

(13.658)

(123.014)

Otros activos

-

4

ç

Cobros por desinversiones

36.931

10.821

Empresas del grupo y asociadas

7

35.483

10.821

Otros activos financieros

1.448

-

FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN

(80.383)

(215.828)

FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN

Cobros y pagos por instrumentos de patrimonio

13

-

(723)

Adquisición de instrumentos de patrimonio propio

-

(723)

Cobros y pagos por instrumentos de pasivo financiero

48.185

(29.130)

Emisión

Deudas con entidades de crédito

8.1,8.2

-

(178.122)

Deudas con empresas del grupo y asociadas

48.185

124.288

Otras deudas

-

24.704

Devolución y amortización de

(13.640)

-

Otras deudas

(13.640)

-

FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN

34.545

(29.853)

EFECTO DE LAS VARIACIONES DE LOS TIPOS DE CAMBIO

(47)

136

AUMENTO / DISMINUCIÓN NETA DEL EFECTIVO O EQUIVALENTES

221.782

49.239

Efectivo o equivalentes al comienzo del ejercicio

12

225.176

175.937

Efectivo o equivalentes al final del ejercicio

12

446.958

225.176

Las Notas 1 a 21 descritas en la Memoria son parte integrante del Estado de Flujos de Efectivo correspondiente al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2022.

Madrid, 22 de febrero de 2023.

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1.Actividad de la empresa

1.1Objeto social y actividad de la Sociedad

La Sociedad MEDIASET ESPAÑA COMUNICACIÓN, S.A. (denominada Gestevisión Telecinco, S.A. hasta el 12 de abril de 2011), en adelante la Sociedad, fue constituida en Madrid el 10 de marzo de 1989. Su domicilio social se encuentra en la Carretera de Fuencarral a Alcobendas, nº 4, 28049 Madrid.

La Sociedad tiene como objeto social la gestión indirecta del Servicio Público de Televisión. A 31 de diciembre de 2022 explota comercialmente siete canales de Televisión (Telecinco, Factoría de Ficción, Boing, Cuatro, Divinity, Energy y BeMad). Las licencias concedidas para la explotación de dichos canales se han ido produciendo de la siguiente manera:

•Con arreglo a los términos de la concesión realizada por el Estado, mediante Resolución de 28 de agosto de 1989 de la Secretaría General de Comunicaciones y contrato de concesión formalizado en Escritura Pública de fecha 3 de octubre de 1989, así como todas las operaciones que sean natural antecedente y consecuencia de dicha gestión.

•Por acuerdo del Consejo de Ministros de 10 de marzo de 2000, fue renovada dicha Concesión por un periodo de diez años a contar desde el 3 de abril de 2000.

•Por acuerdo del Consejo de Ministros de 25 de noviembre de 2005, se amplió el contrato concesional de forma simultánea al del resto de concesionarios de ámbito nacional, otorgándose tres canales de Televisión Digital Terrestre (TDT).

•Por acuerdo del Consejo de Ministros de 26 de marzo de 2010, fue renovada dicha Concesión por otros diez años más.

La Sociedad realizó todas las inversiones precisas para el inicio de emisiones digitales de acuerdo con lo previsto en el Real Decreto 2169/1998 de 9 de octubre que aprobó el Plan Técnico Nacional de la Televisión Digital Terrestre. Sin perjuicio de lo anterior, de conformidad con lo establecido en la Disposición Transitoria Segunda de la Ley Audiovisual, la Sociedad solicitó el 3 de mayo de 2010 la transformación de la concesión en licencia para la prestación del servicio de comunicación audiovisual. Mediante el Acuerdo del Consejo de Ministros de 11 de junio de 2010, tuvo lugar la transformación de la concesión en licencia para la prestación del servicio de comunicación audiovisual, con una vigencia de 15 años, prorrogables de forma automática por el mismo plazo, siempre que se cumplan los requisitos del artículo 29 de la Ley 13/2022, de 7 de julio de 2022 (Ley Audiovisual).

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•Tras el cese de las emisiones de televisión terrestre con tecnología analógica el 3 de abril de 2010 (el “Apagón Analógico”) y en virtud de lo dispuesto en la Disposición Adicional Tercera del Real Decreto 944/2005, la Sociedad el 4 de mayo de 2010 tuvo acceso a un múltiple digital de cobertura estatal, que ampliaba en un canal adicional, hasta un total de cuatro, los gestionados por la Sociedad.

•Tras la adquisición de Sociedad General de Televisión Cuatro, S.A.U. en 2010, se obtuvieron las licencias correspondientes al Multiplex de Cuatro (Cuatro y tres canales más).

•Con fecha 6 de mayo de 2014 se procedió a dejar de emitir los canales digitales La Siete y Nueve, para dar cumplimiento a la Sentencia de la Sala Tercera del Tribunal Supremo, acordada en la reunión de fecha de 22 de marzo de 2013 del Consejo de Ministros.

•Por acuerdo del Consejo de Ministros de 16 de octubre de 2015 se le adjudica a la Sociedad la licencia para la explotación de un nuevo canal de TDT en alta definición, con una vigencia de 15 años, prorrogables en los términos estipulados por la Ley Audiovisual. Dicho canal, BeMad, inició las emisiones en directo con fecha 21 de abril de 2016, dentro del plazo legal fijado en el pliego de condiciones de concesión de la licencia.

La Sociedad tiene una duración indefinida, según se establece en el artículo 3º de los Estatutos.

La Sociedad comenzó su cotización en Bolsa el día 24 de junio de 2004, cotizando en las Bolsas de Madrid, Barcelona, Bilbao y Valencia.

1.2Evolución impactos COVID 19 y contexto macroeconómico

Durante el ejercicio 2022 Mediaset España Comunicación, S.A. ha mantenido con normalidad su actividad productiva.

Antes de la finalización del año 2021 se suscribió un acuerdo con la Representación Legal de los Trabajadores para la implantación de un modelo de Teletrabajo en la empresa, en las áreas en las que pudiera llevarse a cabo esta modalidad productiva, con vigencia entre el 1/01 y el 31/12 del año 2022, basado en la realización de teletrabajo durante dos días a la semana, afectando al 33% de la plantilla de la empresa. Manteniéndose de manera presencial la actividad directamente relacionada con la producción, realización, grabación y emisión de la programación de TV.

Este acuerdo ha resultado positivo frente a los riesgos de exposición al COVID, en dos cuestiones fundamentales: permitiendo la liberación de espacios y que se generasen distancias de seguridad entre los puestos de trabajo, y posibilitando un menor aforo en el comedor de personal, acorde con un nivel elevado de garantía sanitaria.

El personal sujeto a la actividad presencial mantuvo las medidas de seguridad previstas en los protocolos de la empresa.

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Mediaset España ha podido garantizar la salud de sus trabajadores dentro de sus instalaciones, sin que la actividad llevada a cabo en las mismas haya generado un riesgo para los mismos. Durante el ejercicio 2022 ha mantenido la certificación de calidad AENOR, por su sistema de prevención frente al covid.

Además, ha mantenido otras decisiones organizativas tendentes a evitar que la incidencia de la enfermedad pudiera poner en riesgo la continuidad de la emisión, como son: establecimiento de distancias de seguridad mayores que las legalmente previstas para el caso de actividades que debieran realizarse sin medios de protección (mascarillas en el caso de los presentadores y colaboradores de programas), duplicación de sistemas para garantizar la continuidad operativa. Especialmente durante los tres primeros trimestres del año.

Por lo demás, el año 2022 se ha caracterizado por la presencia de un cúmulo de acontecimientos de naturaleza geopolítica que han tenido un impacto significativo en el ámbito macroeconómico global, siendo naturalmente el de mayor relevancia el ataque de Rusia a Ucrania a finales de febrero de 2022, que enseguida desembocó en una guerra abierta que tiene muy pocos precedentes en la Europa contemporánea y que, a fecha de hoy, permanece inconclusa. Una de las principales consecuencias de esta situación ha sido el recrudecimiento de unas tensiones inflacionistas que ya habían comenzado a hacerse notar a finales de 2021 producto de la prolongada duración en el tiempo de las políticas monetarias expansivas por parte de la mayoría de Bancos Centrales y que aumentaron de manera velocísima a consecuencia de los cuellos de botella en el suministro de diferentes materias primas (fundamentalmente hablamos de la energía) hasta el punto de que en el transcurso del año hemos visto niveles de incremento de precios que no se habían visto desde la década de los 80 del pasado siglo. Este foco de inflación, sumado a que la mayor parte de las economías apenas se habían recuperado de los estragos del covid 19, ha provocado una notable ralentización de la economía global en lo que va de año, hasta el punto de que, en algunos países, se ha llegado a entrar en recesión técnica. Una de las consecuencias más relevantes de la escalada de precios ha sido que los Bancos Centrales se han visto obligados a endurecer su política monetaria, con incrementos de tipos de interés hasta niveles no vistos en más de una década y cuyo corolario ha sido un encarecimiento de las condiciones de financiación tanto a empresas como a particulares. En este entorno, las perspectivas de recuperación económica hasta alcanzar niveles de crecimiento normalizados dependerán directamente de la duración de la guerra en Ucrania, del retorno a condiciones normales de mercado del suministro de materias primas y del comportamiento de la tasa de inflación que, a su vez, influirá en una posible suavización de la política monetaria de los Bancos Centrales.

Por lo que respecta a España, en los últimos meses se ha observado una notable suavización del incremento del IPC desde los máximos del verano y, aunque con una indudable reducción de los incrementos del PIB previstos a principio de año, se ha evitado la entrada en recesión y se mantienen unas tasas elevadas de empleo y de actividad.

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El mercado de la publicidad no ha sido ajeno a estas circunstancias económicas, particularmente por lo que se refiere a los cuellos de botella en las cadenas de suministro que han afectado fundamentalmente al sector del automóvil, que tiene un peso relevante en la composición del mix comercial de las televisiones en abierto y que explica en buena medida el descenso del 4,6% en el mercado de publicidad TV en el año 2022 según datos de Infoadex. Se espera que con el levantamiento de las restricciones covid en China y la desescalada del conflicto bélico en Ucrania se tienda hacia una normalización en los mercados afectados.

En cuanto a los aspectos financieros, de crédito y de tesorería, el efectivo y otros activos líquidos equivalentes de la Sociedad disponible a 31 de diciembre de 2022 supera los 446 millones de euros (véase Nota 12) a los que hay que añadir los 260 millones de euros correspondientes a las líneas de crédito no dispuestas (véase Nota 8.2) para un total de recursos de financiación de más de 706 millones de euros que nos hacen mantener una posición objetiva de fortaleza financiera y nos permiten estar preparados para hacer frente a escenarios más pesimistas de recuperación completa de la normalidad económica así como para acometer potenciales oportunidades de inversión.

En cuanto al riesgo de crédito, durante el ejercicio 2022 no se ha puesto de manifiesto ninguna situación que haya originado la necesidad de registro de provisiones relevantes.

En relación al test de deterioro realizado al cierre de las Cuentas Anuales correspondientes al ejercicio 2021 respecto al Fondo de Comercio y otros activos intangibles asociados a la Unidad Generadora de Caja (UGC) correspondiente al negocio de Televisión en Abierto (véase Nota 6) así como a los activos por impuestos diferidos registrados (véase Nota 15), dada la evolución de los resultados de la Sociedad durante el ejercicio 2022 y no haber sido identificados indicios de deterioro que puedan afectar a la recuperabilidad de estos activos así como por la holgura que mostraba el mencionado test de deterioro, no ha sido necesaria su actualización.

Dadas las actividades de la Sociedad, la misma no tiene responsabilidades, gastos, activos, provisiones ni contingencias de naturaleza medioambiental que pudieran ser significativos en relación con el patrimonio, la situación financiera y los resultados de la Sociedad.

2.Bases de presentación de las Cuentas Anuales

2.1Marco normativo de información financiera aplicable a la Sociedad

Estas cuentas anuales se han formulado por los administradores de acuerdo con el marco normativo de información financiera aplicable a la Sociedad, que es el establecido en:

a. Código de Comercio y la restante legislación mercantil.

b. Plan General de Contabilidad aprobado por el Real Decreto 1514/2007, el cual ha sido modificado por el Real Decreto 602/2016 y por el Real Decreto 1/2021, y sus adaptaciones sectoriales.

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c. Las normas de obligado cumplimiento aprobadas por el Instituto de Contabilidad y Auditoría de Cuentas en desarrollo del Plan General de Contabilidad y sus normas complementarias.

d. Las normas de obligado cumplimiento aprobadas por la Comisión Nacional del Mercado de Valores.

e. Resto de la normativa contable española que resulte de aplicación.

Las cifras incluidas en las cuentas anuales están expresadas en miles de euros, salvo que se indique lo contrario.

2.2Imagen fiel

Las cuentas anuales se han preparado a partir de los registros contables de la Sociedad, habiéndose aplicado las disposiciones legales vigentes en materia contable al objeto de mostrar la imagen fiel de su patrimonio, situación financiera y resultados, así como de la veracidad de los flujos incorporados en el estado de flujos de efectivo.

Estas cuentas anuales han sido formuladas por los Administradores de la Sociedad para su sometimiento a la aprobación de la Junta General de Accionistas, estimándose que serán aprobadas sin ninguna modificación.

En las presentes cuentas anuales se ha omitido aquella información o desgloses que, no requiriendo de detalle por su importancia cualitativa, se han considerado no materiales o que no tienen importancia relativa de acuerdo al concepto de materialidad o importancia relativa definido en el marco conceptual del PGC 2007.

2.3Comparación de la Información

La aplicación de los criterios contables en los ejercicios 2022 y 2021 ha sido uniforme, no existiendo, por tanto, operaciones o transacciones que se hayan registrado siguiendo principios contables diferentes que pudieran originar discrepancias en la interpretación de las cifras comparativas de ambos periodos.

2.4Formulación de Cuentas Anuales Consolidadas

La Sociedad es dominante de un Grupo de Sociedades y de acuerdo con la legislación vigente está obligada a presentar Cuentas Anuales Consolidadas bajo Normas Internacionales de Información Financiera aprobadas por la Unión Europea por ser un Grupo que cotiza en Bolsa. Por lo tanto, junto a estas Cuentas Individuales se formulan las correspondientes Cuentas Anuales Consolidadas. El patrimonio y resultado consolidado atribuibles a la sociedad dominante ascienden a 31 de diciembre de 2022 a 1.301.379 y 178.264 miles de euros, respectivamente.

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2.5Agrupación de partidas

Determinadas partidas del Balance, de la cuenta de Pérdidas y Ganancias, del Estado de cambios en el patrimonio neto y del Estado de flujos de efectivo se presentan de forma agrupada para facilitar su comprensión, si bien, en la medida en que sea significativa, se ha incluido la información desagregada en las Notas de la memoria.

2.6Aspectos críticos de la valoración y estimación de la incertidumbre

En la preparación de las Cuentas Anuales de la Sociedad, los Administradores han tenido que utilizar juicios, estimaciones y asunciones que afectan a la aplicación de las políticas contables y a los saldos de activos, pasivos, ingresos y gastos y al desglose de activos y pasivos contingentes a la fecha de emisión de las presentes Cuentas Anuales. Las estimaciones y las asunciones relacionadas están basadas en la experiencia histórica y en otros factores diversos que son entendidos como razonables de acuerdo con las circunstancias, cuyos resultados constituyen la base para establecer los juicios sobre el valor contable de los activos y pasivos que no son fácilmente disponibles mediante otras fuentes. Las estimaciones y asunciones respectivas son revisadas de forma continuada; los efectos de las revisiones de las estimaciones contables son reconocidos en el período en el cual se realizan, si éstas afectan sólo a ese período, o en el período de la revisión y futuros, si la revisión afecta a ambos. Sin embargo, la incertidumbre inherente a las estimaciones y asunciones podría conducir a resultados que podrían requerir un ajuste de los valores contables de los activos y pasivos afectados en el futuro.

Al margen del proceso general de estimaciones sistemáticas y de su revisión periódica, los Administradores llevan a término determinados juicios de valor sobre temas con especial incidencia sobre las Cuentas Anuales.

Los juicios principales, así como las estimaciones y asunciones relativos a hechos futuros y otras fuentes de estimación inciertas a la fecha de formulación de las Cuentas Anuales que tienen un riesgo de causar correcciones en activos y pasivos son los siguientes:

Deterioro del valor de los activos no corrientes

La valoración de los activos no corrientes, distintos de los financieros, requiere la realización de estimaciones con el fin de determinar su valor recuperable, a los efectos de evaluar un posible deterioro. Para determinar este valor recuperable los Administradores de la Sociedad analizan tanto el valor de mercado como los flujos de efectivo futuros esperados de los activos o de las unidades generadoras de efectivo de las que forman parte y utilizan una tasa de descuento apropiada para calcular el valor actual de esos flujos de efectivo.

Los flujos de efectivo futuro dependen de que se cumpla el plan de negocio de los próximos ejercicios, mientras que las tasas de descuento dependen del tipo de interés y de la prima de riesgo asociada a cada unidad generadora de efectivo. En la Nota 6 se analizan las hipótesis utilizadas para calcular el valor de las unidades generadoras de efectivo y se incluye un análisis sobre la sensibilidad frente a cambios en las hipótesis.

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Activos por impuesto diferido

Los activos por impuesto diferido se registran cuando es probable que el Grupo Fiscal del que la Sociedad es cabecera disponga de ganancias fiscales futuras que permitan la aplicación de estos activos.

Para determinar el importe de los activos por impuesto diferido que se pueden registrar, los Administradores estiman el ámbito temporal en el que se obtendrán las ganancias fiscales futuras y el periodo de reversión de las diferencias temporales imponibles.

Vida útil de los activos materiales e intangibles

La Sociedad revisa de forma periódica las vidas útiles de sus elementos de inmovilizado material e intangible, ajustando las dotaciones a la amortización de forma prospectiva en caso de modificación de dicha estimación.

Provisiones y Pasivos contingentes

La Sociedad reconoce provisiones sobre riesgos, de acuerdo con la política contable indicada en la Nota 4.9 de esta memoria. La Sociedad ha realizado juicios y estimaciones en relación con la probabilidad de ocurrencia de dichos riesgos, así como la cuantía de los mismos, y ha registrado una provisión cuando el riesgo ha sido considerado como probable, estimando el coste que le originaría dicha obligación. Cuando los riesgos se han considerado como posibles no se registra provisión y se describen en la Nota 14.

Cálculo de los valores razonables, de los valores en uso y de los valores actuales

La estimación de valores razonables, valores en uso y valores actuales implica el cálculo de flujos de efectivo futuros y la adopción de hipótesis relativas a los valores futuros de los flujos, así como las tasas de descuento aplicables a los mismos. Las estimaciones e hipótesis realizadas están basadas en la experiencia histórica y en otros factores diversos que son entendidos como razonables de acuerdo con las circunstancias.

2.7Cambios en criterios contables

Durante el ejercicio 2022 no se han producido cambios en criterios contables respecto de los aplicados en el ejercicio 2021.

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3.Aplicación de resultados

La propuesta de aplicación de resultados formulada por los Administradores pendiente de aprobación por la Junta General de Accionistas es la siguiente, expresada en miles de euros:

Importe

Base de reparto

Resultado del ejercicio

129.542

Total

129.542

Aplicación

Reservas voluntarias

129.542

Total

129.542

Limitaciones para la distribución de dividendos

La Sociedad está obligada a destinar el 10% de los beneficios del ejercicio a la constitución de la reserva legal, hasta que ésta alcance, al menos, el 20% del capital social. Esta reserva, mientras no supere el límite del 20% del capital social, no es distribuible a los accionistas. A la fecha de elaboración de estas cuentas anuales, la reserva legal está totalmente constituida.

Una vez cubiertas las atenciones previstas por la Ley o los estatutos, sólo podrán repartirse dividendos con cargo al beneficio del ejercicio, o a reservas de libre disposición, si el valor del patrimonio neto no es o, a consecuencia del reparto, no resulta ser inferior al capital social. A estos efectos, los beneficios imputados directamente al patrimonio neto no podrán ser objeto de distribución, directa ni indirecta. Si existieran pérdidas de ejercicios anteriores que hicieran que ese valor del patrimonio neto de la Sociedad fuera inferior a la cifra del capital social, el beneficio se destinará a la compensación de estas pérdidas.

4.Normas de registro y valoración

Los principales criterios de registro y valoración utilizados por la Sociedad en la elaboración de estas cuentas anuales son los siguientes.

4.1Inmovilizado intangible

Los activos intangibles se encuentran valorados por su precio de adquisición o por su coste de producción, minorado por la amortización acumulada y por las posibles pérdidas por deterioro de su valor. Un activo intangible se reconoce como tal si y solo si es probable que genere beneficios futuros a la Sociedad y que su coste pueda ser valorado de forma fiable.

Se incluyen en el precio de adquisición o coste de producción los gastos financieros de financiación específica o genérica devengados, en su caso, antes de la puesta en condiciones de funcionamiento de aquellos activos que necesitan más de un año para estar en condiciones de uso.

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Los activos intangibles son amortizados sistemáticamente a lo largo de sus vidas útiles estimadas y su recuperabilidad se analiza cuando se producen eventos o cambios que indican que el valor neto contable pudiera no ser recuperable. Los métodos y periodos de amortización aplicados son revisados al cierre del ejercicio, y si procede, ajustados de forma prospectiva. Cuando la vida útil de estos activos no pueda estimarse de manera fiable se amortizan en un plazo de 10 años.

Fondo de comercio

El fondo de comercio figura en el activo cuando su valor se pone de manifiesto en virtud de una adquisición onerosa, en el contexto de una combinación de negocios.

El fondo de comercio se asigna a cada una de las unidades generadoras de efectivo sobre las que se espera que recaigan los beneficios de las sinergias de la combinación de negocios. Con posterioridad a su reconocimiento inicial, el fondo de comercio se valora por su precio de adquisición menos la amortización acumulada y, en su caso, el importe acumulado de las correcciones valorativas por deterioro reconocidas. De acuerdo con la normativa aplicable la vida útil del fondo de comercio se ha establecido en 10 años y su amortización es lineal.

Aplicaciones Informáticas

Se incluyen bajo este concepto los importes satisfechos por el acceso a la propiedad o por el derecho de uso de programas informáticos y los elaborados por la propia empresa, únicamente en los casos en que se prevea que su utilización abarcará varios ejercicios.

Los gastos de mantenimiento de estas aplicaciones informáticas se imputan directamente como gasto del ejercicio en que se producen.

Se amortizan linealmente en el plazo de tres años desde el comienzo de su uso.

Patentes, licencias, marcas y similares

Corresponde principalmente a las marcas y a las concesiones de los canales de televisión. La marca “Cuatro” así como la licencia de operación del multiplex de “Cuatro” fueron identificadas en el proceso de distribución del precio de adquisición del Grupo Sogecuatro. Por un lado, la vida útil de la marca “Cuatro” se ha estimado en 20 años. Por otro lado, la licencia se amortiza linealmente en 10 años desde el 1 de enero de 2016 conforme a lo dispuesto en el Real Decreto 602/2016.

Hasta el ejercicio 2015 se estimó que la licencia tenía una vida útil indefinida y, conforme a lo dispuesto en el Plan General de Contabilidad aprobado por el Real Decreto 1514/2007, no se amortizaba.

Conforme a lo dispuesto en el Real Decreto 602/2016, de 2 de diciembre, con efectos desde el 1 de enero de 2016 estos activos son amortizados linealmente en un plazo de 10 años.

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Derechos de propiedad Audiovisual

1.1.1.Derechos de Producción Ajena

Consisten principalmente en derechos audiovisuales adquiridos por un periodo superior al ejercicio económico. Se registran a su precio de adquisición y se recogerá el valor individual de cada derecho. Si su adquisición se realiza por paquetes cerrados en los que no se detalla el valor individual de cada derecho audiovisual, la asignación de valores individuales se calcula a partir de una ponderación equivalente al coste de adquisición de derechos audiovisuales de similar tipo y categoría a aquellos que se hubiesen comprado individualmente.

El coste de los derechos audiovisuales adquiridos en una combinación de negocios es el valor razonable a la fecha de adquisición.

El derecho se registra en el momento en el que es aceptado el material para su emisión según contrato o en la fecha en que inicia derechos, si ésta fuera anterior a aquélla. En el caso de tratarse de varios derechos asociados a un mismo contrato cuya aceptación se produzca en un mismo ejercicio pero en fechas diferentes, la Sociedad registra el alta de los derechos del contrato en la fecha en la que el primero de ellos es aceptado para su emisión o en la fecha en que inicia derechos, si ésta fuera anterior a aquélla.

Su imputación a la Cuenta de pérdidas y ganancias se realiza en el epígrafe de consumo de derechos y se lleva a cabo en función del número de pases emitidos, según el siguiente criterio:

1.Películas y “TV Movies” (productos no seriados)

1.1.Derechos de 2 pases según contrato:

Primer pase:50% sobre coste de adquisición.

Segundo pase:50% sobre coste de adquisición.

1.2.Derechos de 3 o más pases según contrato:

Primer pase:50% sobre coste de adquisición.

Segundo pase:30% sobre coste de adquisición.

Tercer pase: 20% sobre coste de adquisición.

2.Resto de productos (seriados)

2.1.Derechos de 2 o más pases según contrato:

Primer pase:50% sobre coste de adquisición.

Segundo pase:50% sobre coste de adquisición.

En caso de venta de un pase a terceros, el valor del pase calculado según los porcentajes arriba indicados se amortiza en función de la capacidad de distribución territorial de señal de la televisión compradora, reconociéndose un coste de ventas en función de los ingresos generados en el territorio de venta del pase y practicándose ajustes al valor no vendido del pase de que se trate.

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A estos derechos se les practica ajustes de valor en los casos necesarios, según se detalla en la Nota 4.3.

1.1.2.Derechos de Producciones Propias de Producto Seriado

Recoge aquellas producciones en las que la Sociedad, a partir de la propiedad de las mismas, podrá proceder, tanto a su emisión como a su comercialización.

El valor de éstas incluye tanto los costes incurridos directamente por la Sociedad como los importes facturados por terceros.

El coste de los derechos audiovisuales adquiridos en una combinación de negocios es el valor razonable a la fecha de adquisición.

Su imputación a la Cuenta de pérdidas y ganancias se realiza en el epígrafe de consumo de derechos y se lleva a cabo desglosando el mismo de la siguiente forma:

El valor comercial, estimado en un 28% del coste total, se amortiza al producirse la venta aplicándose a los ingresos por dicha transacción. De no producirse venta alguna el citado valor se amortiza linealmente en un periodo de 3 años desde la disponibilidad de las producciones.

El valor de emisión, estimado en un 72% del coste total, se amortiza en función del número de pases emitidos, según el siguiente criterio:

•Producción seriada de duración inferior a 60 minutos

Primer pase:100% del valor amortizable.

•Producción seriada de duración igual o superior a 60 minutos

Primer pase: 90% del valor amortizable.

Segundo pase:10% del valor amortizable, excepción hecha de los pases promocionales.

A estos derechos se les practica ajustes de valor en los casos necesarios, según se detalla en la Nota 4.3.

1.1.3.Derechos de Distribución

Recoge los derechos adquiridos por la Sociedad para su explotación en todas las ventanas en territorio español.

El coste del derecho es el que se estipula en contrato. Su imputación como consumo de derechos se lleva a cabo en función del patrón esperado de consumo en cada una de las ventanas en las que se explota el derecho, así como sobre la base de las audiencias estimadas en cada una de las ventanas.

En el momento en el que se inicia el derecho o la emisión en abierto, éste se reclasifica a la cuenta de derechos de producción ajena.

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En la ventana de televisión en abierto la imputación a la Cuenta de pérdidas y ganancias en el epígrafe de consumo de derechos es consistente con la establecida para los derechos de propiedad audiovisual, según lo explicado en el epígrafe correspondiente de esta Memoria.

1.1.4.Derechos de Coproducciones

Recoge los derechos adquiridos por la Sociedad en régimen de coproducción para su explotación en todas las ventanas.

El coste del derecho es el que se estipula en contrato. La imputación como consumo de estos derechos se lleva a cabo en función del patrón esperado de consumo en cada una de las ventanas en las que se explota el derecho, así como sobre la base de las audiencias estimadas en cada una de las ventanas.

En el momento en el que se inicia el derecho o la emisión en abierto, este se reclasifica a la cuenta derechos de producciones propias.

En la ventana de televisión en abierto la imputación a la Cuenta de pérdidas y ganancias en el epígrafe de consumo de derechos es consistente con la establecida para los derechos de propiedad audiovisual, según lo explicado en el epígrafe correspondiente de esta Memoria.

1.1.5.Masters y Doblajes

Corresponde respectivamente a los materiales soporte de los derechos audiovisuales y al coste de los trabajos de doblaje que hubieran de llevarse a cabo sobre las versiones originales.

Se valoran a su coste de adquisición y su imputación como consumo se realiza en la misma proporción que los derechos audiovisuales a los que están asociados.

1.1.6.Derechos de Retransmisión

Los costes correspondientes a derechos de retransmisiones deportivas se contabilizan por el coste estipulado en contrato en el epígrafe “Aprovisionamientos” de la Cuenta de pérdidas y ganancias. Dicha imputación se realiza en el momento en que cada evento es retransmitido. Los importes anticipados se registran en el Balance dentro del epígrafe “periodificaciones a corto plazo”.

4.2Inmovilizado material

Los bienes comprendidos en el inmovilizado material se valoran inicialmente por su coste, ya sea éste el precio de adquisición o el coste de producción.

Después del reconocimiento inicial se valora por su coste, minorado por la amortización acumulada y por las posibles pérdidas por deterioro de su valor.

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Se incluyen en el precio de adquisición o coste de producción los gastos financieros de financiación específica o genérica devengados antes de la puesta en condiciones de funcionamiento de aquellos activos que necesiten más de un año para estar en condiciones de uso.

Para los contratos de arrendamiento en los cuales, en base al análisis de la naturaleza del acuerdo y de las condiciones del mismo, se deduzca que se han transferido a la Sociedad sustancialmente todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad del activo objeto del contrato, dicho acuerdo se califica como arrendamiento financiero, y por tanto, la propiedad adquirida mediante estos arrendamientos se contabiliza por su naturaleza en el inmovilizado material por un importe equivalente al menor de su valor razonable y el valor presente de los pagos mínimos establecidos al comienzo del contrato de alquiler, menos la depreciación acumulada y cualquier pérdida por deterioro experimentada. No existen contratos de arrendamiento financiero al cierre de los ejercicios 2022 y 2021.

Las reparaciones que no representan una ampliación de la vida útil y los gastos de mantenimiento son cargados a la cuenta de pérdidas y ganancias en el ejercicio en que se producen. Los costes de ampliación o mejora que dan lugar a un aumento de la capacidad productiva o a un alargamiento de la vida útil de los bienes, son incorporados al activo como mayor valor del mismo.

El gasto por depreciación se registra en la cuenta de pérdidas y ganancias. Los elementos son amortizados desde el momento en el que están disponibles para su puesta en funcionamiento. La amortización de los elementos del inmovilizado material se realiza sobre los valores de coste siguiendo el método lineal utilizando los siguientes porcentajes de amortización estimados:

Coeficiente

Construcciones

3%

Maquinaria técnica TV

20%

Instalaciones

10%

Utillaje

20%

Material automóvil

14-15 %

Mobiliario

10%

Equipos proceso información

25%

Material inventariable diverso

20%

En cada cierre de ejercicio, la Sociedad revisa y ajusta, en su caso, las vidas útiles de los activos materiales, y si procede, se ajustan de forma prospectiva.

4.3Deterioro de activos no corrientes no financieros

Al menos al cierre del ejercicio, la Sociedad evalúa si existen indicios de que algún activo no corriente o, en su caso, alguna unidad generadora de efectivo pueda estar deteriorado/a y, si existen indicios, se estiman sus importes recuperables.

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El importe recuperable es el mayor entre el valor razonable menos los costes de venta y el valor en uso. Cuando el valor contable es mayor que el importe recuperable se produce una pérdida por deterioro. El valor en uso es el valor actual de los flujos de efectivo futuros esperados, utilizando tipos de interés de mercado sin riesgo, ajustados por los riesgos específicos asociados al activo. Para aquellos activos que no generan flujos de efectivo, en buena medida, independientes de los derivados de otros activos o grupos de activos, el importe recuperable se determina para las unidades generadoras de efectivo a las que pertenecen dichos activos.

Las correcciones valorativas por deterioro y su reversión se contabilizan en la cuenta de pérdidas y ganancias. Las correcciones valorativas por deterioro se revierten cuando las circunstancias que las motivaron dejan de existir, excepto las correspondientes a los fondos de comercio. La reversión del deterioro tiene como límite el valor contable del activo que figuraría si no se hubiera reconocido previamente el correspondiente deterioro del valor.

La prueba de deterioro para el fondo de comercio y la licencia de transmisión de señal se realiza evaluando el valor recuperable de la unidad generadora de efectivo asociada a los mismos. Si el importe recuperable de las unidades generadoras de efectivo es menor que su valor en libros, se registra una pérdida por deterioro.

4.4Instrumentos financieros

4.4.1Activos financieros

Clasificación

Los activos financieros que posee la Sociedad se clasifican en las siguientes categorías:

1.Activos financieros a coste amortizado: incluye activos financieros, incluso los admitidos a negociación en un mercado organizado, para los que la Sociedad mantiene la inversión con el objetivo de percibir los flujos de efectivo derivados de la ejecución del contrato, y las condiciones contractuales del activo dan lugar, en fechas especificadas, a flujos de efectivo que son únicamente cobros de principal e intereses sobre el importe del principal pendiente.

2.Con carácter general, se incluyen en esta categoría:

i)Créditos por operaciones comerciales: originados en la venta de bienes o en la prestación de servicios por operaciones de tráfico con cobro aplazado, y

ii)Créditos por operaciones no comerciales: proceden de operaciones de préstamo o crédito concedidos por la Sociedad cuyos cobros son de cuantía determinada o determinable.

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3.Activos financieros a valor razonable con cambios en el patrimonio neto: se incluyen en esta categoría los activos financieros cuyas condiciones contractuales dan lugar, en fechas especificadas, a flujos de efectivo que son únicamente cobros de principal e intereses sobre el importe del principal pendiente, y no se mantienen para negociar ni procede su clasificación en la categoría anterior. También se incluirán en esta categoría las inversiones en instrumentos de patrimonio designadas irrevocablemente por la Sociedad en el momento de su reconocimiento inicial, siempre y cuando que no se mantengan para negociar ni deban valorarse al coste.

4.Activos financieros a coste: se incluyen en esta categoría las inversiones en instrumentos de patrimonio de empresas del Grupo, multigrupo y asociadas

5.Se consideran empresas del Grupo aquellas vinculadas con la Sociedad por una relación de control, y empresas asociadas aquellas sobre las que la Sociedad ejerce una influencia significativa. Adicionalmente, dentro de la categoría de multigrupo se incluye a aquellas sociedades sobre las, en virtud de un acuerdo, se ejerce un control conjunto con uno o más socios.

6.Activos financieros a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias: incluye los activos financieros mantenidos para negociar y aquellos activos financieros que no han sido clasificados en ninguna de las categorías anteriores. Asimismo, se incluyen en esta categoría los activos financieros que así designa opcionalmente la Sociedad en el momento del reconocimiento inicial, que en caso contrario se habrían incluido en otra categoría, debido a que dicha designación elimina o reduce significativamente una incoherencia de valoración o asimetría contable que surgiría en caso contrario.

Valoración inicial

Los activos financieros se registran, en términos generales, inicialmente al valor razonable de la contraprestación entregada más los costes de la transacción que sean directamente atribuibles. No obstante, se reconocerán en la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio los costes de transacción directamente atribuibles a los activos registrados a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias.

Asimismo, en el caso de inversiones en el patrimonio de empresas del Grupo que otorgan control sobre la sociedad dependiente, los honorarios abonados a asesores legales u otros profesionales relacionados con la adquisición de la inversión se imputan directamente a la cuenta de pérdidas y ganancias.

Valoración posterior

Los activos financieros a coste amortizado se registrarán aplicando dicho criterio de valoración imputando a la cuenta de pérdidas y ganancias los intereses devengados aplicando el método del tipo de interés efectivo.

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Los activos financieros incluidos en la categoría de valor razonable con cambios en el patrimonio neto se registrarán por su valor razonable, sin deducir los costes de transacción en que se pudiera incurrir en su enajenación. Los cambios que se produzcan en el valor razonable se registrarán directamente en el patrimonio neto, hasta que el activo financiero cause baja del balance o se deteriore, momento en que el importe así reconocido, se imputará a la cuenta de pérdidas y ganancias.

Los activos financieros a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias se valoran a su valor razonable, registrándose en la cuenta de pérdidas y ganancias el resultado de las variaciones en dicho valor razonable.

Las inversiones clasificadas en la categoría c) anterior se valoran por su coste, minorado, en su caso, por el importe acumulado de las correcciones valorativas por deterioro. Dichas correcciones se calculan como la diferencia entre su valor en libros y el importe recuperable, entendido éste como el mayor importe entre su valor razonable menos los costes de venta y el valor actual de los flujos de efectivo futuros derivados de la inversión. Salvo mejor evidencia del importe recuperable de las inversiones en instrumentos de patrimonio, se toma en consideración el patrimonio neto de la entidad participada, corregido por las plusvalías tácitas existentes en la fecha de la valoración, netas del efecto impositivo.

Deterioro

Al menos al cierre del ejercicio la Sociedad realiza un “test de deterioro” para los activos financieros que no están registrados a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias. Se considera que existe evidencia objetiva de deterioro si el importe recuperable del activo financiero es inferior a su valor en libros. En todo caso, para los instrumentos de patrimonio a valor razonable con cambios en el patrimonio neto se presumirá que existe deterioro ante una caída de un año y medio o de un 40% en su cotización, sin que se haya producido la recuperación del valor. El registro del deterioro se registra en la cuenta de pérdidas y ganancias.

La Sociedad da de baja los activos financieros cuando expiran o se han cedido los derechos sobre los flujos de efectivo del correspondiente activo financiero y se han transferido sustancialmente los riesgos y beneficios inherentes a su propiedad, tales como en ventas en firme de activos, cesiones de créditos comerciales en operaciones de “factoring” en las que la empresa no retiene ningún riesgo de crédito ni de interés o las titulizaciones de activos financieros en las que la empresa cedente no retiene financiaciones subordinadas ni concede ningún tipo de garantía o asume algún otro tipo de riesgo.

Por el contrario, la Sociedad no da de baja los activos financieros, y reconoce un pasivo financiero por un importe igual a la contraprestación recibida, en las cesiones de activos financieros en las que se retenga sustancialmente los riesgos y beneficios inherentes a su propiedad, tales como el descuento de efectos, el “factoring con recurso”, las ventas de activos financieros con pactos de recompra a un precio fijo o al precio de venta más un interés y las titulizaciones de activos financieros en las que la empresa cedente retiene financiaciones subordinadas u otro tipo de garantías que absorben sustancialmente todas las pérdidas esperadas.

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4.4.2Pasivos financieros

Los pasivos financieros asumidos o incurridos por la Sociedad se clasifican en las siguientes categorías de valoración:

a.Pasivos financieros a coste amortizado: son aquellos débitos y partidas a pagar que tiene la Sociedad y que se han originado en la compra de bienes y servicios por operaciones de tráfico de la empresa, o aquellos que, sin tener un origen comercial, no siendo instrumentos derivados, proceden de operaciones de préstamo o crédito recibidos por la Sociedad.

b.Estos pasivos se valoran inicialmente al valor razonable de la contraprestación recibida, ajustada por los costes de la transacción directamente atribuibles. Con posterioridad, dichos pasivos se valoran de acuerdo con su coste amortizado.

c.Pasivos financieros a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias.

Los instrumentos financieros derivados de pasivo se valoran a su valor razonable, siguiendo los mismos criterios que los correspondientes a los activos financieros a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias descritos en el apartado anterior.

Los activos y pasivos se presentan separadamente en el balance y únicamente se presentan por su importe neto cuando la sociedad tiene el derecho exigible a compensar los importes reconocidos y, además, tienen la intención de liquidar las cantidades por el neto o de realizar el activo y cancelar el pasivo simultáneamente.

La Sociedad da de baja los pasivos financieros cuando se extinguen las obligaciones que los han generado.

4.4.3Instrumentos de patrimonio

Un instrumento de patrimonio representa una participación residual en el patrimonio de la sociedad, una vez deducidos todos sus pasivos.

Los instrumentos de patrimonio emitidos por la Sociedad se registran en el patrimonio neto por el importe recibido, neto de los gastos de emisión.

Las acciones propias que adquiere la Sociedad durante el ejercicio se registran, por el valor de la contraprestación entregada a cambio, directamente como menor valor del patrimonio neto. Los resultados derivados de la compra, venta, emisión o amortización de los instrumentos de patrimonio propio, se reconocen directamente en patrimonio neto, sin que en ningún caso se registre resultado alguno en la cuenta de pérdidas y ganancias del periodo.

4.4.4Coberturas

La Sociedad utiliza instrumentos financieros derivados para cubrir los riesgos a los que se encuentran expuestas sus actividades, operaciones y flujos de efectivo futuros. En el marco de dichas operaciones la Sociedad contrata instrumentos financieros de cobertura.

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Para que estos instrumentos financieros puedan calificar como de cobertura contable, son designados inicialmente como tales documentándose la relación de cobertura. Asimismo, la Sociedad verifica inicialmente y de forma periódica a lo largo de su vida (como mínimo en cada cierre contable) que la relación de cobertura es eficaz, es decir, que es esperable prospectivamente que los cambios en el valor razonable o en los flujos de efectivo de la partida cubierta (atribuibles al riesgo cubierto) se compensen con los cambios del instrumento de cobertura.

La Sociedad aplica los siguientes tipos de cobertura, que se contabilizan tal y como se describe a continuación:

a.Coberturas de valor razonable: En este caso, los cambios de valor del instrumento de cobertura y de la partida cubierta, atribuibles al riesgo cubierto se reconocen en resultados.

b.Coberturas de flujos de efectivo: En este tipo de coberturas, la parte de la ganancia o pérdida del instrumento de cobertura que se haya determinado como cobertura eficaz se reconoce transitoriamente en el patrimonio neto, imputándose en la cuenta de pérdidas y ganancias en el mismo período en que el elemento que está siendo objeto de cobertura afecta al resultado, salvo que la cobertura corresponda a una transacción prevista que termine en el reconocimiento de un activo o pasivo no financiero, en cuyo caso los importes registrados en el patrimonio neto se incluirán en el coste del activo o pasivo cuando sea adquirido o asumido.

c.Coberturas de inversión neta de negocios en el extranjero: este tipo de operaciones de cobertura están destinadas a cubrir el riesgo de tipo de cambio en las inversiones en sociedades dependientes y asociadas y se tratan como coberturas de valor razonable por el componente del tipo de cambio.

La contabilización de coberturas es interrumpida cuando el instrumento de cobertura vence, o es vendido, finalizado o ejercido, o deja de cumplir los criterios para la contabilización de coberturas. En ese momento, cualquier beneficio o pérdida acumulada correspondiente al instrumento de cobertura que haya sido registrado en el patrimonio neto se mantiene dentro del patrimonio neto hasta que se produzca la operación prevista. Cuando no se espera que se produzca la operación que está siendo objeto de cobertura, los beneficios o pérdidas acumulados netos reconocidos en el patrimonio neto se transfieren a los resultados netos del período.

En este sentido, la Sociedad mantiene a 31 de diciembre de 2022 derivados por opciones sobre inversiones financieras relacionadas con la operación de compra de la participación en la sociedad ProsiebenSat.1 Media SE (Nota 8) que se valoran a valor de mercado a la fecha de contratación. Las variaciones posteriores en el valor de mercado se registran en el epígrafe de patrimonio “Ajustes por cambio de valor”, no reconociéndose como resultados hasta que las pérdidas o ganancias de las operaciones cubiertas se registren en resultados.

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4.5Partidas corrientes y no corrientes

Los activos y pasivos se presentan en el balance clasificados entre corrientes y no corrientes. A estos efectos, los activos y pasivos se clasifican como corrientes cuando están vinculados al ciclo normal de explotación de la Sociedad y se esperan vender, consumir, realizar o liquidar en el transcurso del mismo; son diferentes a los anteriores y su vencimiento, enajenación o realización se espera que se produzca en el plazo máximo de un año; se mantienen con fines de negociación o se trata de efectivo y otros activos líquidos equivalentes cuya utilización no está restringida por un periodo superior a un año.

En el caso de los Derechos audiovisuales, clasificados dentro del inmovilizado intangible, están incluidos en su totalidad en el activo no corriente, desglosándose en la Nota 6 el porcentaje de aquellos que la Sociedad espera consumir en un período inferior a doce meses.

4.6Acciones propias

Las acciones propias se registran en el patrimonio neto con saldo deudor cuando se adquieren, no registrándose ningún resultado en la cuenta de pérdidas y ganancias por su venta o cancelación. Los gastos derivados de las transacciones con acciones propias se registran directamente en el patrimonio neto como menores reservas.

4.7Existencias

Se registran como existencias los programas de producción propia de emisión diaria. Se registran al coste de producción, el cual se determina considerando todos los costes imputables al producto en los que incurre la Sociedad.

Asimismo se incluyen en este epígrafe los anticipos pagados por los programas.

Se imputan a la cuenta de resultados en el momento de su emisión.

Cuando el valor neto realizable de las existencias sea inferior a su precio de adquisición o a su coste de producción, se efectúan las oportunas correcciones valorativas reconociéndolas como un gasto en la cuenta de pérdidas y ganancias.

4.8Efectivo y otros activos líquidos equivalentes

Este epígrafe incluye el efectivo en caja, las cuentas corrientes bancarias y los depósitos y adquisiciones temporales de activos que cumplen con todos los siguientes requisitos:

•Son convertibles en efectivo.

•En el momento de su adquisición su vencimiento no era superior a tres meses.

•No están sujetos a un riesgo significativo de cambio de valor.

•Forman parte de la política de gestión normal de tesorería de la Sociedad.

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A efectos del estado de flujos de efectivo se incluyen como menos efectivo y otros activos líquidos equivalentes los descubiertos ocasionales que forman parte de la gestión de efectivo de la Sociedad.

4.9Provisiones y contingencias

Los pasivos que resultan indeterminados respecto a su importe o a la fecha en que se cancelarán se reconocen en el balance como provisiones cuando la Sociedad tiene una obligación actual (ya sea por una disposición legal, contractual o por una obligación implícita o tácita), surgida como consecuencia de sucesos pasados, que se estima probable que suponga una salida de recursos para su liquidación y que es cuantificable.

Las provisiones se valoran por el valor actual de la mejor estimación posible del importe necesario para cancelar o transferir a un tercero la obligación, registrándose los ajustes que surjan por la actualización de la provisión como un gasto financiero conforme se van devengando. Cuando se trata de provisiones con vencimiento inferior o igual a un año, y el efecto financiero no es significativo, no se lleva a cabo ningún tipo de descuento. Las provisiones se revisan a la fecha de cierre de cada balance y son ajustadas con el objetivo de reflejar la mejor estimación actual del pasivo correspondiente en cada momento.

Las compensaciones a recibir de un tercero en el momento de liquidar las provisiones, se reconocen como un activo, sin minorar el importe de la provisión, siempre que no existan dudas de que dicho reembolso va a ser recibido, y sin exceder del importe de la obligación registrada. Cuando existe un vínculo legal o contractual de exteriorización del riesgo, en virtud del cual la Sociedad no esté obligada a responder del mismo, el importe de dicha compensación se deduce del importe de la provisión.

Por otra parte, se consideran pasivos contingentes aquellas posibles obligaciones, surgidas como consecuencia de sucesos pasados, cuya materialización está condicionada a que ocurran eventos futuros que no están enteramente bajo el control de la Sociedad y aquellas obligaciones presentes, surgidas como consecuencia de sucesos pasados, para las que no es probable que haya una salida de recursos para su liquidación o que no se pueden valorar con suficiente fiabilidad. Estos pasivos no son objeto de registro contable, detallándose los mismos en la memoria, excepto cuando la salida de recursos es remota.

4.10Remuneraciones a largo plazo al personal

A partir del año 2016 se aprobaron unos planes basados en un sistema de incentivación y fidelización a medio plazo referenciado al valor de cotización de la compañía aplicable a partir de dicho año y destinado a los Consejeros Ejecutivos y a la Alta Dirección del Grupo. Los principales objetivos de este Plan son premiar la sostenibilidad de los resultados, alinear los intereses de los altos directivos a los de los accionistas y mejorar la composición de la retribución.

El sistema se nutre anualmente, y a partes iguales, de la aportación de cada beneficiario y de otra a cargo de la empresa invirtiéndose ambas en la compra de acciones de Mediaset España que son atribuidas al beneficiario (Nota 17).

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4.11Transacciones en moneda extranjera

Las Cuentas Anuales de la Sociedad se presentan en euros, siendo ésta la moneda funcional de la Sociedad.

Partidas monetarias

Las transacciones en moneda extranjera se registran inicialmente al tipo de cambio vigente en la fecha de la transacción. Los activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera se convierten al tipo de cambio vigente a la fecha de balance. Las diferencias de cambio, tanto positivas como negativas, que se originen en este proceso, así como las que se produzcan al liquidar dichos elementos patrimoniales, se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio en el que surjan.

Partidas no monetarias

Las partidas no monetarias valoradas a coste histórico se valoran aplicando el tipo de cambio de la fecha de la transacción.

Las partidas no monetarias valoradas a valor razonable se valoran aplicando el tipo de cambio de la fecha de determinación del valor razonable. Las diferencias de cambio se registran directamente en el patrimonio neto si la partida no monetaria se valora contra patrimonio neto y en la cuenta de pérdidas y ganancias si se valora contra el resultado del ejercicio.

4.12Impuesto sobre Sociedades

Desde 1999 la Sociedad presenta el Impuesto sobre Sociedades en base consolidada, como entidad dominante del grupo de consolidación fiscal 49/99. Además de Mediaset España Comunicación, S.A. forman parte de este grupo las siguientes sociedades:

-Grupo Editorial Tele5, S.A.U.

-Telecinco Cinema, S.A.U.

-Publiespaña, S.A.U.

-Publimedia Gestión, S.A.U.

-Mediacinco Cartera, S.L.U.

-Conecta 5 Telecinco, S.A.U.

-Advertisement 4 Adventure, S.L.U.

-Producción y Distribución de Contenidos Audiovisuales Mediterráneo, S.L.U.

-Grupo Audiovisual Mediaset España Comunicación, S.A.U.

-Netsonic, S.L.U.

-Megamedia Televisión, S.L.

-El Desmarque Portal Deportivo, S.L.

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El gasto por Impuesto sobre Sociedades del ejercicio se calcula mediante la suma del impuesto corriente, que resulta de aplicar el correspondiente tipo de gravamen a la base imponible del ejercicio menos las bonificaciones y deducciones existentes, y de las variaciones producidas durante dicho ejercicio en los activos y pasivos por impuestos diferidos registrados. Se reconoce en la cuenta de pérdidas y ganancias, excepto cuando corresponde a transacciones que se registran directamente en el patrimonio neto, en cuyo caso el impuesto correspondiente también se registra en el patrimonio neto, y en la contabilización inicial de las combinaciones de negocios en las que se registra como los demás elementos patrimoniales del negocio adquirido.

Los impuestos diferidos se registran para las diferencias temporarias existentes en la fecha del balance entre la base fiscal de los activos y pasivos y sus valores contables. Se considera como base fiscal de un elemento patrimonial el importe atribuido al mismo a efectos fiscales.

El efecto impositivo de las diferencias temporarias se incluye en los correspondientes epígrafes de “Activos por impuesto diferido” y “Pasivos por impuesto diferido” del balance.

La Sociedad reconoce un pasivo por impuesto diferido para todas las diferencias temporarias imponibles, salvo, en su caso, para las excepciones previstas en la normativa vigente.

La Sociedad reconoce los activos por impuesto diferido para todas las diferencias temporarias deducibles, créditos fiscales no utilizados y bases imponibles negativas pendientes de compensar, en la medida en que resulte probable que el grupo fiscal del que es cabecera disponga de ganancias fiscales futuras que permitan la aplicación de estos activos, salvo, en su caso, para las excepciones previstas en la normativa vigente.

En el caso de las combinaciones de negocios en los que no se hubieran reconocido separadamente activos por impuesto diferido en la contabilización inicial por no cumplir los criterios para su reconocimiento, los activos por impuesto diferido que se reconozcan dentro del periodo de valoración y que procedan de nueva información sobre hechos y circunstancias que existían a la fecha de adquisición, supondrán un ajuste al importe del fondo de comercio relacionado. Tras el citado periodo de valoración, o por tener origen en hechos y circunstancias que no existían a la fecha de adquisición, se registrarán contra resultados o, si la norma lo requiere, directamente en patrimonio neto.

En la fecha de cierre de cada ejercicio la Sociedad evalúa los activos por impuesto diferido reconocidos y aquellos que no se han reconocido anteriormente. En base a tal evaluación, la Sociedad procede a dar de baja un activo reconocido anteriormente si ya no resulta probable su recuperación, o procede a registrar cualquier activo por impuesto diferido no reconocido anteriormente siempre que resulte probable que la Sociedad o el grupo fiscal al que pertenece disponga de ganancias fiscales futuras que permitan su aplicación.

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Los activos y pasivos por impuesto diferido se valoran a los tipos de gravamen esperados en el momento de su reversión, según la normativa vigente aprobada, y de acuerdo con la forma en que racionalmente se espera recuperar o pagar el activo o pasivo por impuesto diferido. Los ajustes de los valores de los activos y pasivos por impuesto diferido se imputan a la cuenta de pérdidas y ganancias, excepto en la medida en que los activos y pasivos por impuesto diferido hubieran sido cargados y abonados directamente a patrimonio neto. Los activos y pasivos por impuesto diferido están valorados sin tener en cuenta el efecto del descuento financiero.

Los activos y pasivos por impuesto diferido no se descuentan y se clasifican como activos y pasivos no corrientes, independientemente de la fecha esperada de realización o liquidación.

4.13Ingresos y gastos

Los ingresos y gastos se registran cuando se produce la corriente real de bienes o servicios que los mismos representan, con independencia del momento en que se produzca la corriente monetaria o financiera derivada de ellos.

Los ingresos ordinarios procedentes de la venta de bienes y de la prestación de servicios se valoran por el importe monetario recibido o, en su caso, por el valor razonable de la contraprestación recibida, o que se espera recibir, y que salvo evidencia en contrario será el precio acordado deducido cualquier descuento, impuestos y los intereses incorporados al nominal de los créditos. Se incluirá en la valoración de los ingresos la mejor estimación de la contraprestación variable cuando no se considera altamente probable su reversión.

El reconocimiento de los ingresos se produce cuando (o a medida que) se produce la transferencia al cliente del control sobre los bienes o servicios comprometidos.

Los ingresos reconocidos a lo largo del tiempo, por corresponder a bienes o servicios cuyo control no se transfiere en un momento del tiempo, se valoran considerando el grado de realización de la prestación a la fecha de balance, siempre y cuando se disponga de información fiable para realizar la medición del grado de realización. En caso contrario solo se reconocerán ingresos en un importe equivalente a los costes incurridos que se espera que sean razonablemente recuperados en el futuro.

Los ingresos derivados de compromisos que se ejecutan en un momento determinado se registran en esa fecha, contabilizando como existencias los costes incurridos hasta ese momento en la producción de los bienes o servicios.

Los intereses recibidos de activos financieros se reconocen utilizando el método del tipo de interés efectivo y los dividendos, cuando se declara el derecho del accionista a recibirlos. En cualquier caso, los intereses y dividendos de activos financieros devengados con posterioridad al momento de la adquisición se reconocen como ingresos en la cuenta de pérdidas y ganancias.

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En relación con los dividendos recibidos, cualquier reparto de reservas disponibles se calificará como una operación de «distribución de beneficios» y, en consecuencia, originará el reconocimiento de un ingreso en el socio, siempre y cuando, desde la fecha de adquisición, la participada o cualquier sociedad del Grupo participada por esta última haya generado beneficios por un importe superior a los fondos propios que se distribuyen. El juicio sobre si se han generado beneficios por la participada se realizará atendiendo exclusivamente a los beneficios contabilizados en la cuenta de pérdidas y ganancias individual desde la fecha de adquisición, salvo que de forma indubitada el reparto con cargo a dichos beneficios deba calificarse como una recuperación de la inversión desde la perspectiva de la entidad que recibe el dividendo.

Aquellos arrendamientos en los que el arrendador conserva una parte significativa de los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad del activo arrendado, tienen la consideración de arrendamientos operativos. Los pagos o cobros realizados bajo contratos de esta naturaleza se imputan a la cuenta de pérdidas y ganancias a lo largo del periodo de alquiler conforme al principio del devengo.

4.14Combinaciones de negocios

Las combinaciones de negocios, entendidas como aquellas operaciones en las que la Sociedad adquiere el control de uno o varios negocios, se registran por el método de adquisición, que supone contabilizar, en la fecha de adquisición, los activos adquiridos y los pasivos asumidos por su valor razonable, siempre y cuando éste pueda ser medido con fiabilidad, así como, en su caso, la diferencia entre el coste de la combinación de negocios y el valor de dichos activos y pasivos, como fondo de comercio, en el caso en que sea positiva, o como un ingreso en la cuenta de pérdidas y ganancias, en el caso en que sea negativa. Al fondo de comercio le son de aplicación los criterios contenidos en el apartado sobre el inmovilizado intangible en esta memoria.

Las combinaciones de negocios para las que en la fecha de cierre del ejercicio no se ha concluido el proceso de valoración necesario para aplicar el método de adquisición se contabilizan utilizando valores provisionales. Estos valores deben ser ajustados en el plazo máximo de un año desde la fecha de adquisición. Los ajustes que se reconozcan para completar la contabilización inicial se realizan de forma retroactiva, de forma que los valores resultantes sean los que se derivarían de haber tenido inicialmente dicha información, ajustándose, por tanto, las cifras comparativas.

El coste de una combinación de negocios vendrá determinado por la suma de:

a)Los valores razonables, en la fecha de adquisición, de los activos entregados, los pasivos incurridos o asumidos y los instrumentos de patrimonio emitidos por la adquirente. No obstante, cuando el valor razonable del negocio adquirido sea más fiable, se utilizará éste para estimar el valor razonable de la contrapartida entregada.

b) El valor razonable de cualquier contraprestación contingente que dependa de eventos futuros o del cumplimiento de ciertas condiciones, que deberá registrarse como un activo, un pasivo o como patrimonio neto de acuerdo con su naturaleza.

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31

En ningún caso formarán parte del coste de la combinación, los gastos relacionados con la emisión de los instrumentos de patrimonio o de los pasivos financieros entregados a cambio de los elementos patrimoniales adquiridos, que se contabilizarán de acuerdo con lo dispuesto en la norma relativa a instrumentos financieros.

Los restantes honorarios abonados a asesores legales, u otros profesionales que intervengan en la operación se contabilizarán como un gasto en la cuenta de pérdidas y ganancias. En ningún caso se incluirán en el coste de la combinación los gastos generados internamente por estos conceptos, ni tampoco los incurridos por la entidad adquirida relacionados con la combinación.

Con carácter general y salvo que exista una valoración más fiable, el valor razonable de los instrumentos de patrimonio o de los pasivos financieros emitidos que se entreguen como contraprestación en una combinación de negocios será su precio cotizado, si dichos instrumentos están admitidos a cotización en un mercado activo. Si no lo están, en el caso particular de la fusión y escisión, dicho importe será el valor atribuido a las acciones o participaciones de la empresa adquirente a los efectos de determinar la correspondiente ecuación de canje.

Cuando el valor contable de los activos entregados por la adquirente como contraprestación no coincida con su valor razonable, en su caso, se reconocerá en la cuenta de pérdidas y ganancias el correspondiente resultado.

4.15Operaciones con partes vinculadas

Las transacciones con partes vinculadas son contabilizadas de acuerdo con las normas de valoración detalladas anteriormente (Nota 4.13).

La Sociedad realiza todas sus operaciones con vinculadas a valores de mercado. Adicionalmente, los precios de transferencia se encuentran adecuadamente soportados por lo que los administradores de la Sociedad consideran que no existen riesgos significativos por este aspecto de los que puedan derivarse pasivos de consideración en el futuro.

En las operaciones de fusión los elementos constitutivos del negocio adquirido se valoran por el importe que correspondería a los mismos en las Cuentas Anuales Consolidadas del Grupo.

En caso de no existir Cuentas Anuales Consolidadas o de existir Cuentas Anuales Consolidadas preparadas bajo NIIF y no bajo normas del Plan General de Contabilidad, los elementos adquiridos se valorarán, en general, por los importes por los que estuvieran registrados en las Cuentas Anuales Individuales de la sociedad transmitente.

4.16Aspectos medioambientales

Dado las actividades a las que se dedica la Sociedad, la misma no tiene responsabilidades, gastos, activos, ni provisiones y contingencias de naturaleza medioambiental que pudieran ser significativos en relación con el patrimonio, la situación financiera y los resultados de la misma. Por este motivo no se incluyen desgloses específicos en la presente Memoria de las Cuentas Anuales respecto a la información de cuestiones medioambientales.

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32

4.17Indemnizaciones por despido

De acuerdo con la legislación laboral vigente, la Sociedad estaría obligada al pago de indemnizaciones a aquellos empleados con los que, en determinadas condiciones, rescinda sus relaciones laborales. Las indemnizaciones por despido susceptibles de cuantificación razonable se registran en su caso como gasto del ejercicio en el que existe una expectativa válida, creada por la Sociedad frente a los terceros afectados.

5.Inmovilizado Material

La composición y movimientos del inmovilizado material en los ejercicios 2022 y 2021 han sido los siguientes:

Ejercicio 2022

01.01.22

Altas

Bajas

Traspasos

31.12.22

Coste

Terrenos

14.970

-

14.970

Construcciones

40.880

171

(10)

2

41.043

Maquinaria técnica, instalaciones y utillaje

103.414

1.082

(1.900)

125

102.721

Mobiliario y enseres

4.542

77

(39)

-

4.580

Equipos proceso información

19.674

988

(2.823)

960

18.799

Otro Inmovilizado

597

11

(26)

-

582

Inmovilizado en curso

1.015

678

-

(1.087)

606

Total

185.092

3.007

(4.798)

-

183.301

Amortización acumulada

Construcciones

(31.087)

(795)

3

-

(31.879)

Maquinaria técnica, instalaciones y utillaje

(91.523)

(4.441)

1.893

-

(94.071)

Mobiliario y enseres

(3.535)

(219)

38

-

(3.716)

Equipos proceso información

(15.402)

(1.926)

2.822

-

(14.506)

Otro Inmovilizado

(492)

(37)

26

-

(503)

Total

(142.039)

(7.418)

4.782

-

(144.675)

Valor neto contable

43.053

38.626

Ejercicio 2021

01.01.21

Altas

Bajas

Traspasos

31.12.21

Coste

Terrenos

14.970

-

14.970

Construcciones

40.837

43

-

40.880

Maquinaria técnica, instalaciones y utillaje

103.578

1.279

(2.614)

1.171

103.414

Mobiliario y enseres

4.525

49

(32)

-

4.542

Equipos proceso información

17.879

864

(955)

1.886

19.674

Otro Inmovilizado

596

36

(35)

-

597

Inmovilizado en curso

2.444

1.832

-

(3.261)

1.015

Total

184.829

4.103

(3.636)

(204)

185.092

Amortización acumulada

Construcciones

(30.284)

(803)

-

(31.087)

Maquinaria técnica, instalaciones y utillaje

(88.206)

(5.928)

2.611

-

(91.523)

Mobiliario y enseres

(3.333)

(233)

31

-

(3.535)

Equipos proceso información

(14.728)

(1.623)

949

-

(15.402)

Otro Inmovilizado

(491)

(35)

34

-

(492)

Total

(137.042)

(8.622)

3.625

-

(142.039)

Valor neto contable

47.787

43.053

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(En miles de Euros)

33

Las altas producidas en los ejercicios 2022 y 2021 se deben fundamentalmente a la compra de instalaciones técnicas y equipos de proceso de información adquiridos para el desarrollo continuo del negocio.

Las bajas producidas en los ejercicios 2022 y 2021 se deben principalmente a los activos totalmente amortizados y fuera de uso que la Sociedad ha eliminado de su balance. Las bajas producidas en 2022 han dado lugar a una pérdida por importe de 16 miles de euros (11 miles de euros en 2021).

Las altas producidas en inmovilizado en curso en los ejercicios 2022 y 2021 se deben principalmente a la compra de instalaciones técnicas para transformación de los estudios y las unidades móviles en alta definición.

A 31 de diciembre de 2022 y 2021 el importe de los bienes totalmente amortizados y en uso es el siguiente:

2022

2021

Equipos proceso información

10.919

12.604

Construcciones

15.115

14.602

Maquinaria técnica, instalaciones y utillaje

82.717

70.307

Otro Inmovilizado

400

414

Mobiliario y enseres

2.506

2.307

111.657

100.234

La Sociedad tiene formalizadas pólizas de seguros para cubrir los posibles riesgos a que están sujetos los diversos elementos de su inmovilizado material, así como las posibles reclamaciones que en relación a los mismos se pudieran presentar, entendiendo que dichas pólizas cubren de manera suficiente los riesgos a los que están sometidos.

Arrendamiento Operativo

El importe recogido en concepto de arrendamiento operativo para cada ejercicio es:

Miles de euros

2022

2021

Cuotas de arrendamientos operativos reconocidas en resultados del ejercicio (Nota 18.d)

801

791

801

791

Los compromisos futuros de arrendamientos operativos asumidos por la Sociedad tienen un vencimiento de un año, y son por un importe similar a los asumidos en el presente ejercicio.

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34

6.Inmovilizado Intangible

La composición y movimientos del inmovilizado intangible en los ejercicios 2022 y 2021 han sido los siguientes:

Ejercicio 2022

01.01.22

Altas

Bajas

Traspasos

31.12.22

Coste

Licencia transmisión señal Cuatro

85.000

-

85.000

Fondo de comercio fusión

287.979

-

287.979

Marcas y nombres comerciales

160.000

-

160.000

Derechos propiedad audiovisual

251.842

58.344

(81.786)

720

229.120

Masters y aduanas

3

-

3

Doblajes y otros trabajos

21.268

5.697

(2.867)

-

24.098

Derechos de coproducción

2.139

-

2.139

Derechos series de ficción

1.604.933

25.364

-

60

1.630.357

Derechos de distribución

6.632

-

(2.925)

-

3.707

Otros trabajos auxiliares (distribución)

539

-

539

Dchos. opciones, guiones, desarrollos

35

201

(40)

(60)

136

Derechos de documentales

-

5.392

-

5.392

Anticipos derechos propiedad audiovisual

139

633

-

(720)

52

Anticipos series de ficción

-

3.647

-

3.647

Aplicaciones informáticas en curso

419

886

-

(626)

679

Aplicaciones informáticas

25.599

485

(1.751)

626

24.959

Total

2.446.527

100.649

(89.369)

-

2.457.807

Amortización Acumulada

Licencia transmisión señal Cuatro

(51.000)

(8.500)

-

(59.500)

Fondo de comercio fusión

(172.788)

(28.798)

-

(201.586)

Marcas y nombres comerciales

(88.000)

(8.000)

-

(96.000)

Derechos propiedad audiovisual

(182.806)

(58.658)

81.786

-

(159.678)

Masters y aduanas

(3)

-

(3)

Doblajes y otros trabajos

(18.521)

(4.230)

2.867

-

(19.884)

Derechos de coproducción

(2.139)

-

(2.139)

Derechos series de ficción

(1.554.108)

(43.101)

-

(1.597.209)

Derechos de distribución

(6.632)

-

2.925

-

(3.707)

Otros trabajos auxiliares (distribución)

(539)

-

(539)

Derechos de documentales

-

(4.591)

-

(4.591)

Aplicaciones informáticas

(23.446)

(1.543)

1.751

-

(23.238)

Total amortizaciones

(2.099.982)

(157.421)

89.329

-

(2.168.074)

Pérdidas por deterioro

(8.630)

(7.519)

6.801

-

(9.348)

Total

(2.108.612)

(164.940)

96.130

-

(2.177.422)

Valor neto contable

337.915

280.385

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Memoria de las Cuentas Anuales del ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2022

(En miles de Euros)

35

Ejercicio 2021

01.01.21

Altas

Bajas

Traspasos

31.12.21

Coste

Licencia transmisión señal Cuatro

85.000

-

85.000

Fondo de comercio fusión

287.979

-

287.979

Marcas y nombres comerciales

160.000

-

160.000

Derechos propiedad audiovisual

278.989

60.044

(88.386)

1.195

251.842

Masters y aduanas

3

-

3

Doblajes y otros trabajos

18.805

2.822

(359)

-

21.268

Derechos de coproducción

2.139

-

2.139

Derechos series de ficción

1.568.715

35.460

-

758

1.604.933

Derechos de distribución

8.859

-

(2.227)

-

6.632

Otros trabajos auxiliares (distribución)

539

-

539

Dchos. opciones, guiones, desarrollos

172

171

(198)

(110)

35

Anticipos derechos propiedad audiovisual

1.243

91

-

(1.195)

139

Anticipos series de ficción

648

-

(648)

-

Aplicaciones informáticas en curso

479

606

-

(666)

419

Aplicaciones informáticas

24.703

342

(316)

870

25.599

Total

2.438.273

99.536

(91.486)

204

2.446.527

Amortización Acumulada

Licencia transmisión señal Cuatro

(42.500)

(8.500)

-

(51.000)

Fondo de comercio fusión

(143.990)

(28.798)

-

(172.788)

Marcas y nombres comerciales

(80.000)

(8.000)

-

(88.000)

Derechos propiedad audiovisual

(198.553)

(72.638)

88.385

-

(182.806)

Masters y aduanas

(3)

-

(3)

Doblajes y otros trabajos

(15.502)

(3.379)

360

-

(18.521)

Derechos de coproducción

(2.139)

-

(2.139)

Derechos series de ficción

(1.524.623)

(29.485)

-

(1.554.108)

Derechos de distribución

(8.859)

-

2.227

-

(6.632)

Otros trabajos auxiliares (distribución)

(539)

-

(539)

Aplicaciones informáticas

(22.186)

(1.575)

315

-

(23.446)

Total amortizaciones

(2.038.894)

(152.375)

91.287

-

(2.099.982)

Pérdidas por deterioro

(19.877)

(750)

11.997

-

(8.630)

Total

(2.058.771)

(153.125)

103.284

-

(2.108.612)

Valor neto contable

379.502

337.915

Las altas corresponden principalmente a la adquisición de derechos audiovisuales para su emisión futura. Las bajas se corresponden principalmente con derechos cuyo plazo de emisión ya ha vencido y se encuentran totalmente amortizados, por lo que la Sociedad ha procedido a darlos de baja en el balance. Asimismo, durante el ejercicio 2022 se han dado de baja otros elementos del inmovilizado intangible que han dado lugar a una pérdida por importe de 40 miles de euros (199 miles de euros en el año 2021).

Las provisiones existentes al cierre de los ejercicios 2022 y 2021 corresponden al valor neto contable de aquellos derechos que, aun teniendo una fecha de vencimiento posterior al 31 de diciembre de 2022 y 2021, no entran en los planes de emisión futuros de las cadenas a la fecha de formulación de las Cuentas Anuales. Si, en su caso, llegaran a emitirse en alguna de las cadenas de la Sociedad se procedería a la reversión de la provisión correspondiente al pase emitido y a la amortización simultánea del derecho por el mismo importe que la provisión revertida, no teniendo por lo tanto impacto en la cuenta de pérdidas y ganancias.

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Memoria de las Cuentas Anuales del ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2022

(En miles de Euros)

36

Del total del importe registrado en el epígrafe de derechos audiovisuales, clasificado como activo no corriente en el balance a 31 de diciembre de 2022, el porcentaje de consumo en los 12 meses siguientes al cierre será un 70% aproximadamente (75% en 2021).

Al cierre del periodo 2022 existen compromisos firmes de compra de Derechos de Propiedad Audiovisual, con inicio a partir del 1 de enero de 2023 por un total de 34.460 miles de dólares USA y 27.434 miles de euros. De los compromisos firmes de compra de Derechos de Propiedad Audiovisual se han desembolsado anticipos que a 31 de diciembre de 2022 ascienden al total de 52 miles de euros.

Al cierre del periodo 2021 existían compromisos firmes de compra de Derechos de Propiedad Audiovisual, con inicio a partir del 1 de enero de 2022 por un total de 46.861 miles de dólares USA y 35.104 miles de euros. De dichos compromisos firmes de compra de Derechos de Propiedad Audiovisual se habían desembolsado anticipos que a 31 de diciembre de 2021 ascendían al total de 139 miles de euros.

Por otro lado, a 31 de diciembre de 2022 el total desembolsado por Anticipos de Series de Ficción asciende a un total de 3.647 miles de euros. No se había desembolsado cantidad alguna a 31 de diciembre de 2021.

A 31 de diciembre de 2022 y 2021, el importe de los bienes totalmente amortizados y en uso ha sido el siguiente:

2022

2021

Aplicaciones informáticas

21.785

20.761

Derechos de coproducción

2.139

Derechos de distribución

3.707

6.632

Derechos de series de ficción

1.597.209

1.554.108

Doblajes y otros trabajos

16.313

16.250

Master y aduanas

3

Otros trabajos auxiliares

539

1.641.695

1.600.432

El importe de los elementos de inmovilizado intangible adquiridos a empresas del grupo y asociadas en el año 2022 asciende a 18.702 miles de euros (24.387 miles de euros en el año 2021) (Nota 19).

Test de deterioro del fondo de comercio y activos intangibles de vida útil indefinida

Durante los ejercicios 2022 y 2021 se ha amortizado el fondo de comercio y la licencia de transmisión de señal por importe de 28.798 y 8.500 miles de euros respectivamente cada año. Esta amortización corresponde al 10% del valor del fondo de comercio y de la licencia y se ha realizado en aplicación del Real Decreto 602/2016, de 2 de diciembre.

A 31 de diciembre de 2022 la Sociedad, con base en el test de deterioro realizado al cierre del ejercicio 2021, no ha identificado indicios de deterioro ni en el fondo de comercio ni en la licencia. El test de deterioro se ha realizado comparando el valor recuperable de la unidad generadora de efectivo donde están asignados el fondo de comercio y los activos intangibles con el valor contable de dicha unidad generadora de efectivo.

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(En miles de Euros)

37

La unidad generadora de efectivo es el negocio de televisión en abierto, constituyendo la única identificada en la Sociedad.

Se han realizado proyecciones y estimaciones basadas en el descuento de flujos de efectivo futuros.

En la elaboración de las mencionadas proyecciones, las principales variables y asunciones realizadas fueron las siguientes:

-Contexto macroeconómico: en base a las proyecciones macroeconómicas publicadas por fuentes externas de reconocida solvencia que toman en consideración los escenarios previsibles de recuperación más probables.

-Entorno tecnológico y regulatorio: No se prevén ni se consideran en nuestras proyecciones cambios regulatorios ni tecnológicos relevantes que pudieran afectar de manera material al mercado publicitario o a las audiencias de la televisión en abierto si bien se ha contemplado la entrada en desarrollo de negocio de la HBBTV en los años considerados.

-Entorno competitivo: Hemos estimado un escenario de continuidad, sin cambios estructurales de relevancia en el sector y con estabilidad en los niveles de audiencia y en la evolución del mercado publicitario televisivo. Esta estimación tiene en cuenta tanto las realizadas por organismos oficiales como otras reconocidas fuentes externas e igualmente considerando las tendencias históricas. En concreto, no se contempla concesión de nuevas licencias ni aumento en el número de canales para los operadores existentes y, por lo que respecta a las nuevas plataformas de distribución de contenidos, éstas pertenecen fundamentalmente a la modalidad de pago y, por tanto, sin influencia de relevancia en el sector de la TV en abierto.

Las proyecciones y extrapolaciones cubren el período hasta 2027 y, para los flujos no contemplados en las mismas, las rentas perpetuas se han estimado utilizando crecimientos del 0% en 2022 y 2021, en línea con los utilizados por el sector. Por otro lado, los flujos de efectivo estimados se descuentan a un tipo acorde con las valoraciones actuales de mercado en cuanto a la tasa libre de riesgo y la situación específica del sector. En este sentido, la tasa de descuento después de impuestos utilizada está en un rango entre el 8% y el 9% para el 2022 (entre el 7,5% y el 8,5% para el 2021), acorde igualmente a los utilizados en el sector.

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(En miles de Euros)

38

Sensibilidad frente a cambios en las hipótesis

La Dirección considera que, con la información disponible en este momento, ningún cambio razonable y probable en cualquiera de las hipótesis claves manejadas en la simulación supondría que el valor neto contable de la unidad excediera de su valor recuperable dado que existe un margen de seguridad significativo respecto al valor en libros.

7.Inversiones en Empresas del grupo y asociadas a largo plazo

La composición y movimientos de las inversiones en empresas del grupo y asociadas a largo plazo en los ejercicios 2022 y 2021 han sido los siguientes:

Ejercicio 2022

01.01.22

Altas

Bajas

Traspasos

31.12.22

Coste

Instrumentos de patrimonio

404.176

-

404.176

Correcciones valorativas por deterioro

(296.098)

-

2.794

-

(293.304)

Total Instrumentos de patrimonio

108.078

-

2.794

-

110.872

Créditos a empresas del grupo y asociadas

21.500

-

(21.500)

-

Total empresas del grupo y asociadas (Nota 8)

21.500

-

(21.500)

-

129.578

-

2.794

(21.500)

110.872

Ejercicio 2021

01.01.21

Altas

Bajas

Traspasos

31.12.21

Coste

Instrumentos de patrimonio

408.812

-

(4.636)

-

404.176

Correcciones valorativas por deterioro

(314.063)

-

17.965

-

(296.098)

Total Instrumentos de patrimonio

94.749

-

13.329

-

108.078

Créditos a empresas del grupo y asociadas

27.685

-

(6.185)

-

21.500

Total empresas del grupo y asociadas (Nota 8)

27.685

-

(6.185)

-

21.500

122.434

-

7.144

-

129.578

En el epígrafe de “Deterioro y resultado por enajenaciones de instrumentos financieros” de la cuenta de pérdidas y ganancias adjunta están registrados los siguientes conceptos:

Las reversiones de parte de los deterioros de las participaciones en Conecta 5 Telecinco, S.A. (Sociedad Unipersonal) y en Mediacinco Cartera, S.L. (Sociedad Unipersonal) por importe de 2.710 y 84 miles de euros respectivamente.

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(En miles de Euros)

39

De igual manera con fecha 20 de diciembre de 2021 parte del dividendo repartido por Publiespaña S.A. (Sociedad Unipersonal) y por importe de 4.636 miles de euros correspondían con beneficios generados con anterioridad a la adquisición de la sociedad por parte de Mediaset España Comunicación, S.A. dicho importe se ha registrado minorando el valor de la participación en esta sociedad.

7.1Descripción de las inversiones en empresas del grupo y asociadas

La información relativa a las inversiones en empresas del grupo y asociadas es la siguiente:

31.12.22

31.12.21

Sociedad

Participación directa (%)

Actividad

Empresas del grupo y asociadas:

Publiespaña, S.A.U.Ctra. de Fuencarral a Alcobendas, 4, 28049 Madrid

100

Concesionaria exclusiva publicidad en Mediaset España

Grupo Editorial Tele 5, S.A.U.Ctra. de Fuencarral a Alcobendas, 4, 28049 Madrid

100

Explotación de derechos, producción y distribución de publicaciones.

Conecta 5 Telecinco, S.A.U.Ctra. de Fuencarral a Alcobendas, 4 28049 Madrid

100

Explotación de contenidos audiovisuales en internet

Mediacinco Cartera, S.L.UCtra. de Fuencarral a Alcobendas, 4 28049 Madrid

100

Servicios de intermediación y gestión financiera

Advertisement 4 Adventure, S.L.U.Ctra. de Fuencarral a Alcobendas, 4 28049 Madrid

100

Tenencia de participaciones en otras sociedades

Producción y Distribución de Contenidos Audiovisuales Mediterráneo, S.L.U. Ctra. de Fuencarral a Alcobendas, 4 28049 Madrid

100

Producción y distribución de contenidos audiovisuales propios de las actividades de las sociedades holding que la forman

Grupo Audiovisual Mediaset España Comunicación, S.A.U.Ctra. de Fuencarral a Alcobendas, 4 28049 Madrid

100

Producción cinematográfica

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(En miles de Euros)

40

Información relativa al ejercicio terminado el 31.12.22

Sociedad

Valor neto contable al 31.12.22

Porcentaje de participación

Capital

Reservas

Beneficios (pérdidas) del ejercicio

Total patrimonio neto

Resultado de explotación

Dividendos registrados en resultados en ejercicio 2022

Publiespaña, S.A.U.

39.800

100

601

(32.626)

57.017

24.992

75.121

51.190

Grupo Editorial Tele 5, S.A.U.

120

100

120

2.823

2.302

5.245

3.059

1.616

Conecta 5 Telecinco, S.A.U.

12.771

100

62

3.408

11.087

14.557

14.523

6.591

Mediacinco Cartera, S.L.U. (*)

36.002

100

50

35.868

84

36.002

(2)

-

Advertisement 4 Adventure, S.L.U.

15.996

100

55

13.250

3.202

16.507

(121)

2.500

Producción y D. C. AudiovisualesMediterráneo, S.L.U.

5.598

100

341

29.467

9.102

38.910

3.856

-

Grupo Audiovisual Mediaset España Comunicación, S.A.U.(*)

585

100

60

1.982

4

2.046

-

110.872

(*) Datos no sometidos a auditoría.

Información relativa al ejercicio terminado el 31.12.21

Sociedad

Valor neto contable al 31.12.21

Porcentaje de participación

Capital

Reservas

Beneficios(pérdidas)del ejercicio

Total patrimonio neto

Resultado deexplotación

Dividendos registrados en resultados en ejercicio 2021

Publiespaña, S.A.U.

39.800

100

601

(37.626)

56.190

19.165

74.543

55.322

Grupo Editorial Tele 5, S.A.U.

120

100

120

2.823

1.616

4.559

2.231

4.204

Conecta 5 Telecinco, S.A.U.

10.061

100

62

3.408

6.591

10.061

7.841

-

Mediacinco Cartera, S.L.U. (*)

35.918

100

50

35.869

(1)

35.918

(2)

-

Advertisement 4 Adventure, S.L.U.

15.996

100

55

3.482

13.295

16.832

(102)

-

Producción y D. C. AudiovisualesMediterráneo, S.L.U.

5.598

100

341

23.489

5.978

29.808

1.889

-

Grupo Audiovisual Mediaset España Comunicación, S.A.U. (*)

585

100

60

1.939

43

2.042

57

-

108.078

(*) Datos no sometidos a auditoría.

Ninguna de las sociedades del Grupo o asociadas cotiza en Bolsa.

El detalle del valor neto contable de los créditos concedidos a largo plazo a empresas del grupo a 31 de diciembre de 2022 y 2021 es el siguiente:

Miles de euros

2022

2021

Telecinco Cinema, S.A.U.

-

21.500

-

21.500

El tipo aplicable de los créditos a largo plazo concedidos es el EURIBOR a un mes más un diferencial de 250 puntos básicos.

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(En miles de Euros)

41

7.2Descripción de los principales movimientos

7.2.1Instrumentos de patrimonio

a)Principales movimientos acaecidos en el ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2022:

No ha habido movimientos significativos durante el ejercicio 2022

b)Principales movimientos acaecidos en el ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2021:

Devolución de aportaciones en Publiespaña, S.A.U.

Con fecha 20 de diciembre de 2021 parte del dividendo repartido por Publiespaña S.A. (Sociedad Unipersonal) y por importe de 4.636 miles de euros correspondían con beneficios generados con anterioridad a la adquisición de la sociedad por parte de Mediaset España Comunicación, S.A. dicho importe se registró minorando el valor de la participación en esta sociedad.

7.2.2Créditos a empresas del grupo a largo plazo

Préstamo participativo a Telecinco Cinema, S.A.U.

El importe de los préstamos a 31 de diciembre de 2021 era de 21.500 miles de euros. En 2021 y 2020 no se han registrado provisiones por este concepto conforme a la situación patrimonial de esta sociedad participada al 100% a través de P.D.C.A. Mediterráneo, S.A. El vencimiento fijado de este préstamo es el 31 de diciembre de 2023, por lo que a diciembre de 2022 se ha traspasado a corto plazo.

Préstamo participativo a Conecta 5 Telecinco, S.A.U.

En el ejercicio 2021 la sociedad cancelo el préstamo participativo que mantenía con Conecta 5 Telecinco, S.A.U por importe de 6.000 miles de euros.

7.3Prueba de deterioro

Conecta 5 Telecinco, S.A.U.

Debido a las características de la actividad de esta participada no es posible obtener una valoración fiable del importe recuperable a través del valor actual de los flujos de efectivo futuros derivados de la inversión de manera individual, ni mediante la estimación de los dividendos a percibir. Por ello, la Sociedad ajustó la valoración en función del patrimonio neto de la participada, procediendo a revertir el deterioro acumulado durante el ejercicio 2021 (reversión de 2.710 miles de euros en 2021). A cierre del ejercicio 2022 no ha sido necesario ajustar el valor de la participación.

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(En miles de Euros)

42

8.Instrumentos Financieros

8.1Activos Financieros

Los activos financieros correspondientes a inversiones en instrumentos de patrimonio de otras empresas del grupo y asociadas a largo plazo han sido descritos en la Nota 7.

La composición del resto de activos financieros en los ejercicios 2022 y 2021 es la siguiente:

Instrumentos de patrimonio

Créditos, derivados y otros

Total

(Miles de euros)

2022

2021

2022

2021

2022

2021

Activos financieros a largo plazo

Activos financieros a coste amortizado

-

21.500

-

21.500

Activos financieros a coste

110.872

108.078

10

15

110.882

108.093

Activos a valor razonable con cambios en patrimonio neto

256.491

430.352

2.126

2.094

258.617

432.446

Total

367.363

538.430

2.136

23.609

369.499

562.039

Activos financieros a corto plazo

Activos a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias

-

308

545

308

545

Activos financieros a coste amortizado

-

705.375

487.110

705.375

487.110

Activos financieros a coste

-

167

336

167

336

Total

-

705.850

487.446

705.850

487.991

Total

367.363

538.430

707.986

511.055

1.075.349

1.050.030

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(En miles de Euros)

43

Estos importes se incluyen en las siguientes partidas del balance:

Total

(Miles de euros)

2022

2021

Activos financieros no corrientes

Inversiones financieras a largo plazo

Instrumentos de patrimonio

256.491

430.352

Derivados

2.126

2.094

Otras inversiones

10

15

Inversiones en empresas del grupo y asociadas a largo plazo

Instrumentos de patrimonio (Nota 7.1)

110.872

108.078

Créditos a empresas del grupo (Nota 19)

-

21.500

Total

369.499

562.039

Activos financieros corrientes

Derivados

308

545

Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar (Nota 10)

204.127

211.658

Inversiones en empresas del grupo y asociadas a corto plazo (Nota 19)

54.290

50.276

Inversiones financieras a corto plazo

167

336

Efectivo y otros activos líquidos equivalentes

446.958

225.176

Total

705.850

487.991

Total

1.075.349

1.050.030

Activos Financieros no corrientes

a)Inversiones en instrumentos de patrimonio y derivados

La Sociedad ostenta un 13,18% en el capital social de ProSiebenSat.1 Media SE (ProSieben), sociedad cotizada en Alemania.

De acuerdo a la NIC 28, al ser la participación de la Sociedad (13,18%) inferior al 20% de los derechos de voto de ProSieben, debe presumirse que la Sociedad no ostenta influencia significativa en dicha entidad participada. De hecho, a día de hoy Mediaset España no tiene representación alguna en el Consejo de Administración de la sociedad, lo que excluye cualquier posibilidad de influencia en la estrategia o en la gestión de los negocios de Prosieben. De hecho, si bien, en teoría, Mediaset podría llegar a tener representación en los órganos de administración o dirección de ProSieben. Esta posibilidad realmente no existe a día de hoy ya que, según la Ley alemana, incluso si Mediaset España presentase una lista de candidatos de cara a su nombramiento como integrantes del Consejo de Supervisión, se requeriría una mayoría de votos en el seno de la Junta General para que la propuesta fuera aceptada.

Dado que Mediaset España no tiene, ni ha tenido en el pasado, la mayoría de los votos (relativos o absolutos) en la Junta General de Prosieben, hubiera sido imposible propiciar el nombramiento de su candidato para el Consejo de Supervisión sin contar con el apoyo de otros accionistas.

De lo anterior se desprende que el porcentaje de derechos de voto de ProSieben detentados por Mediaset España (13,18%) no es suficiente, por sí sólo, para asegurar el nombramiento, si quiera, de un representante en el Consejo de Supervisión de ProSieben.

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(En miles de Euros)

44

Queda pues, suficientemente manifestado que no se da ninguna de las circunstancias previstas en el párrafo 6 de la NIC 28 para evidenciar que Mediaset España pueda tener una influencia significativa sobre ProSieben.

A continuación, se presenta un desglose del valor de los derivados de cobertura de las fluctuaciones que pueda sufrir la acción que mantiene en vigor la Sociedad a 31 de diciembre de 2022 y 2021:

A 31 de diciembre de 2022:

Valor razonable

Clasificación

Valor inicial

Actualización del valor

Cancelación

Efecto impositivo

Activo no corriente

Derivados sobre inversiones financieras

Cobertura de cotización

2.094

32

-

8

2.126

Derivados sobre inversiones financieras

Cobertura de cotización

-

A 31 de diciembre de 2021:

Valor razonable

Clasificación

Valor inicial

Actualización del valor

Cancelación

Efecto impositivo

Activo no corriente

Derivados sobre inversiones financieras

Cobertura de cotización

30.428

2.639

(33.067)

(247)

-

Derivados sobre inversiones financieras

Cobertura de cotización

5.237

(3.143)

-

1.275

2.094

Activos Financieros corrientes

a)Instrumentos financieros derivados corrientes

La Sociedad realiza operaciones con instrumentos financieros derivados cuya naturaleza es la cobertura del riesgo de tipo de cambio de las compras de derechos de propiedad audiovisual que se producen en el ejercicio y también puntualmente la cobertura del tipo de cambio de las operaciones comerciales en divisa con clientes. Dichos derivados de tipo de cambio se registran como instrumentos de negociación con cambios de valor razonable en cuenta de pérdidas y ganancias.

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Memoria de las Cuentas Anuales del ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2022

(En miles de Euros)

45

A continuación, se presenta un desglose de los valores nocionales de los derivados financieros de tipo de cambio que mantiene en vigor la sociedad a 31 de diciembre de 2022.

Importe en USD

ACTIVOS

Nocional / Plazo de vencimiento hasta 1 año

Dólares k$

Tipo cierre (€/$)

Valor razonable k$

Compra de divisas no vencidas:

Compras de dólares contra euros

7.515

8.394

1,0666

308

Venta de dólares contra euros

-

Neto

7.515

8.394

1,0666

308

A continuación, se presenta un desglose de los valores nocionales de los derivados financieros de tipo de cambio que mantenía en vigor la sociedad a 31 de diciembre de 2021.

Importe en USD

ACTIVOS

Nocional / Plazo de vencimiento hasta 1 año

Dólares k$

Tipo cierre (€/$)

Valor razonable k$

Compra de divisas no vencidas:

Compras de dólares contra euros

12.121

14.421

1,1326

545

Venta de dólares contra euros

-

Neto

12.121

14.421

1,1326

545

La valoración de los derivados de divisas de los contratos de derechos, se realiza por diferencia entre valor actual del seguro de cambio cotizado al cambio forward del contrato y el valor del seguro de cambio cotizado al cambio de cierre del ejercicio.

b)Otros activos financieros corrientes

Miles de euros

2022

2021

Activos financieros a corto plazo

Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar (Nota 10)

204.127

211.658

Créditos a empresas del grupo (Nota 19)

54.290

50.276

Fianzas entregadas y pagos anticipados

167

336

258.584

262.270

Créditos a empresas del grupo a corto plazo

Los créditos a empresas del grupo a corto plazo son principalmente:

Pólizas de crédito recíproco: los tipos de interés aplicables a estas financiaciones son de EURIBOR más un diferencial de mercado.

Créditos por efecto impositivo: se recoge también en este epígrafe los créditos por efecto impositivo con las sociedades del grupo derivados de la consolidación fiscal. El detalle de los mismos se desglosa en la Nota 19.

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Memoria de las Cuentas Anuales del ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2022

(En miles de Euros)

46

Préstamo a Telecinco Cinema, S.A.U.

El importe de los préstamos a 31 de diciembre de 2022 es de 21.500 miles de euros. El vencimiento fijado de este préstamo es el 31 de diciembre de 2023, por lo que a diciembre de 2022 se ha traspasado a corto plazo.

8.2Pasivos Financieros

La composición de los pasivos financieros en los ejercicios 2022 y 2021 es la siguiente:

Deudas con entidades de crédito

Derivados y otros

Total

(Miles de euros)

2022

2021

2022

2021

2022

2021

Pasivos financieros a largo plazo

Pasivos financieros a coste amortizado

24.375

8

24.383

Derivados de cobertura

-

11.522

36.095

11.522

36.095

24.375

11.530

36.103

35.905

60.478

Pasivos financieros a corto plazo

Pasivos financieros a coste amortizado

-

310.613

289.336

310.613

289.336

Derivados de cobertura

-

87

13.579

87

13.579

-

310.700

302.915

310.700

302.915

24.375

322.230

339.018

346.605

363.393

Estos importes se incluyen en las siguientes partidas de balance:

Total

(Miles de euros)

2022

2021

Pasivos financieros a largo plazo

Otros pasivos financieros

Deudas con entidades financieras

24.375

Otros pasivos financieros

8

Derivados

11.522

36.095

Total

35.905

60.478

Pasivos financieros a corto plazo

Deudas a corto plazo

49

40

Derivados

87

13.579

Otros pasivos financieros

Deudas con entidades financieras

-

19.668

Otros pasivos financieros

52.142

46.123

Deudas con empresas del grupo y asociadas

151.321

124.107

Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar

107.101

99.398

Total

310.700

302.915

a)Deudas con entidades financieras y derivados

Dentro de estas partidas se encuentra registrado el importe total de los préstamos financieros relacionados con las operaciones de adquisición de la inversión en Prosieben Sat1 (véase Nota 8.1) que a 31 de diciembre de 2022 asciende a un total de 24.375 miles de euros (24.375 miles de euros al 31 de diciembre de 2021) así como el valor razonable de la posición de pasivo de los derivados a largo plazo suscritos por importe de 11.522 miles de euros al 31 de diciembre de 2022 (36.095 miles de euros al 31 de diciembre de 2021). El vencimiento establecido en esta operación se encuentra fijado en el largo plazo.

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Memoria de las Cuentas Anuales del ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2022

(En miles de Euros)

47

Durante el ejercicio 2021 se realizó la amortización anticipada parcial de estas operaciones con un desembolso total de 197.224 miles de euros.

Adicionalmente, se ha traspasado a corto plazo el importe pendiente de una cancelación anticipada por importe de 33.247 miles de euros que fue liquidado en enero de 2022.

A continuación, se presenta un desglose del valor de los derivados de cobertura que mantiene en vigor la Sociedad a 31 de diciembre de 2022 y 2021:

A 31 de diciembre de 2022:

Valor razonable

Clasificación

Valor inicial

Actualización del valor

Cancelación

Efecto impositivo

Pasivo no corriente

Derivados sobre inversiones financieras

Cobertura de cotización

36.095

(24.573)

-

(485)

11.522

Derivados sobre inversiones financieras

Cobertura de cotización

-

A 31 de diciembre de 2021:

Valor razonable

Clasificación

Valor inicial

Actualización del valor

Cancelación

Efecto impositivo

Pasivo no corriente

Derivados sobre inversiones financieras

Cobertura de cotización

23.589

30

(23.619)

(288)

-

Derivados sobre inversiones financieras

Cobertura de cotización

70.667

(34.572)

-

(17.038)

36.095

A 31 de diciembre de 2022 la Sociedad mantiene líneas de crédito por importe de 260.000 miles de euros (260.000 miles de euros en 2021) con un tipo de interés de EURIBOR y un diferencial de mercado en línea con la solvencia de la Sociedad.

Los vencimientos de estas líneas de crédito se distribuyen a lo largo de 2023. Al 31 de diciembre de 2022 y 2021 no hay saldos dispuestos de dichas líneas de crédito.

b)Deudas con empresas del grupo y asociadas

Los tipos de interés aplicables a estas financiaciones son de EURIBOR más un diferencial de mercado. La financiación de Empresas del Grupo corresponde a pólizas de crédito recíproco. Se recoge también en este epígrafe las deudas por efecto impositivo con las sociedades del grupo derivados de la consolidación fiscal y proveedores de derechos de Empresas del Grupo y Asociadas. El detalle de estos saldos se especifica en la Nota 19.

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Memoria de las Cuentas Anuales del ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2022

(En miles de Euros)

48

c)Otros

El detalle de este epígrafe al 31 de diciembre de 2022 y de 2021 es el siguiente:

2022

2021

Otros pasivos financieros a largo plazo

8

Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar

107.101

99.398

Otros pasivos financieros a corto plazo

52.142

46.123

159.251

145.529

Otros pasivos financieros corresponden principalmente a deudas a corto plazo con proveedores de derechos audiovisuales.

d)Instrumentos financieros derivados corrientes

La Sociedad realiza operaciones con instrumentos financieros derivados cuya naturaleza es la cobertura del riesgo de tipo de cambio de las compras de derechos de propiedad audiovisual que se producen en el ejercicio y también puntualmente la cobertura del tipo de cambio de las operaciones comerciales en divisa con clientes, y que están contabilizados en el balance de la Sociedad. Dichos derivados, como se describe en la norma de valoración correspondiente, se registran como instrumentos de negociación.

A continuación, se presenta un desglose de los valores nocionales de los derivados financieros de tipo de cambio que mantiene en vigor la Sociedad a 31 de diciembre de 2022.

Importe en USD

PASIVOS

Nocional / Plazo de vencimiento hasta 1 año

Dólares k$

Tipo cierre (€/$)

Valor razonable k€

Compra de divisas no vencidas:

Compras de dólares contra euros

1.134

1.330

1,0666

(87)

Venta de dólares contra euros

-

Neto

1.134

1.330

1,2271

(87)

MEDIASET ESPAÑA COMUNICACIÓN, S.A.

Memoria de las Cuentas Anuales del ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2022

(En miles de Euros)

49

A continuación, se presenta un desglose de los valores nocionales de los derivados financieros que mantenía en vigor la Sociedad a 31 de diciembre de 2021.

Importe en USD

PASIVOS

Nocional / Plazo de vencimiento hasta 1 año

Dólares k$

Tipo cierre (€/$)

Valor razonable k€

Compra de divisas no vencidas:

Compras de dólares contra euros

-

Venta de dólares contra euros

1.251

1.434

1,1326

(3)

Neto

1.251

1.434

1,1326

(3)

La valoración de los derivados de divisas de los contratos de derechos, se realiza por diferencia entre valor actual del seguro de cambio cotizado al cambio forward del contrato y el valor del seguro de cambio cotizado al cambio de cierre del ejercicio.

8.3Política de gestión de riesgo

Las operaciones de la Sociedad están expuestas a distintas tipologías básicas de riesgo financiero:

1.Riesgo de crédito

El riesgo de crédito se produce por la posible pérdida causada por el incumplimiento de las obligaciones contractuales de las contrapartes de la Sociedad, es decir, por la posibilidad de no recuperar los activos financieros por el importe contabilizado y en el plazo establecido.

La exposición máxima al riesgo de crédito al 31 de diciembre de 2022 y 2021 es la siguiente:

Miles de euros

2022

2021

Créditos a empresas del grupo y asociadas a largo plazo

-

21.500

Inversiones financieras a largo plazo

258.627

432.461

Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar

204.127

211.658

Créditos a empresas del grupo y asociadas a corto plazo

54.290

50.276

Inversiones financieras a corto plazo

475

881

Efectivo y otros activos líquidos equivalentes

446.958

225.176

964.477

941.952

Para gestionar el riesgo de crédito la Sociedad distingue entre los activos financieros originados por las actividades operativas y por las actividades de inversión.

Actividades operativas

La mayor parte del saldo de deuda comercial se refiere a operaciones con empresas del Grupo y que se consideran sin riesgo.

MEDIASET ESPAÑA COMUNICACIÓN, S.A.

Memoria de las Cuentas Anuales del ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2022

(En miles de Euros)

50

La distribución de los saldos de clientes (Grupo y terceros) a 31 de diciembre de 2022 y 2021 es como sigue:

2022

2021

Nº de clientes

Miles de euros

Nº de clientes

Miles de euros

Con saldo superior a 1.000 miles de euros

5

199.724

4

202.834

Con saldo entre 1.000 miles de euros y 500 miles de euros

2

1.340

5

3.448

Con saldo entre 500 miles de euros y 200 miles de euros

5

1.411